דיון הגמ"ח המרכזי מול שוק ההון - השוואת סיכונים

[אלופים]

אני מכיר מישהו שיש לו ששה ילדים ועד לאחרונה השקיע רק יחידות בגמ"ח המרכזי
לאחרונה נפתחו עיניו מה עשה?
לשלושת ילדיו הגדולים (מגיל 9) השאיר בגמ"ח המרכזי כיון של 10 שנים יש תשואה לא מספיק יציבה
ולשלושת ילדיו הקטנים פתח קרנות גמל בשוק ההון כמובן מחקי מדדים של S&P 500 ובגמ"ח המרכזי העביר את הכסף של הקטנים על הגדולים כך שעל הגדולים כבר אינו צריך לשלם

 

[גולש בנט]

נשאל שאלה קצת שונה
במה יש יותר סיכון
בהשקעה בs&p500
כשהחשש הוא ממשיכה בשפל או מנפילה כללית של השוק בארצות הברית.
או בגמ"ח המרכזי
כשהחשש הוא שהמודל הזה פתאום יקרוס?
(אני מתעלם מהשאלה איזו השקעה משתלמת יותר)

מה הקשר ומה ההשוואה.
מדד הסנופי זה חברות כלכליות ורווחיות בד"כ. הגמח המרכזי זה כמו תכנית ביטוח של הלוואות ללא ריבית.

 

[scw]

החישוב הנכון הוא של סיכוי מול סיכון
ניתן דוגמא:
נניח שלאוריה יש בן אחד שהוא היום בן שלוש, והוא יכול כבר היום לחסוך כל חודש 300 ש"ח כדי שיוכל לחתנו בכבוד
ולפי החישוב שעשה יצא לו שכדי לחתן את הבן הוא יזדקק ל 240,000 ש"ח
לפי המקובל בחברתו הוא מעריך שבנו יתחתן בעוד 16 שנה כשהוא יהיה בן 19.
יש לו שני אפשרויות:
א) להרשם ל6 יחידות בפריסה מורחבת בגמ"ח המרכזי, ואם הכל ילך כשורה הוא יקבל בבוא העת הלואה בסכום הנ"ל ושבפועל יצטרך להחזיר רק כ-200,000 ש"ח בפריסה נוחה וללא ריבית.
ב) להפקיד את הסכום הנ"ל בקופת גמל להשקעה במסלול s&p ואם הוא יקבל תשואה ממוצעת של 10% לשנה בבוא העת יהיו לו 120,000 ש"ח שלו, ובנוסף הוא יצטרך לקחת הלוואה בנקאית על ה120,000 ש"ח הנוספים, אותה הוא יצטרך לפרוע בתוספת ריבית, כך שבסוף יצטרך לשלם כמעט את אותו הסכום, כך שהסיכוי פחות או יותר זהה. (איני בקיא בהלוואת בנקאיות ואני אומר זאת מהשערה בלבד.)
השאלה היא באיזה צורה הוא לוקח סיכון גדול יותר?

ההבדל הוא פשוט-
בדוגמא שהבאת לגמ״ח ההחזר החודשי יהיה 1560 ל-16 שנה
ולבנק אם ההחזר החודשי יהיה זהה אתה תחזיר את ההלוואה תוך 8.5 שנים בערך