עזרה בניית תיק השקעות בכשרות גלאט הון, אשמח לדעתכם!

[שינדלה]

אחרי בדיקה מעמיקה,
(מתוך הקרנות שבאישור גלאט הון)
נוטה לכיוון התיק הבא:

סנופי מור	1165810	%57
סנופי מגדל	1150333	%15
הראל ‏S&P Energy	1150036	0.5%
אירופה הראל	1194244	12.5%
שווקים הראל	1149301	10%
עולמי הראל	1149335	%5

בעיקר בהשוואת דמי ניהול.

כמה שאלות:
1. האם ההחלטה לחלק את הסנופי בין הקרן הכי זולה לקרן כמעט-הכי-זולה
נכונה אסטרטגית?
השיקולים:
לא לשים את כל הביצים בסל אחד.
פחד מעליית דמי ניהול דרסטית

2. העולמי היא הכי יקרה, אבל בכל אופן בחרתי להשקיע בה בסכום נמוך כדי לכסות חלקים שלא מכוסים בדרך אחרת.

3. מיהי סנופי אנרג׳י?
נשמע לי נכון להשקיע גם בשוק האנרגיה,
אבל חבל שדווקא של ארה״ב...
לכן שמתי סכום נמוך ממש.

4. האם יש דרך לעקוף את מינימום הקניה על ידי טרום מסחר?
לא יצא לי דברים ברורים.
מעוניינת בעיקר לשתי מטרות:
א.כדי שאוכל לקנות את הניירות שבאחוזים נמוכים
ב. כדי שאוכל להעביר גם סכומים קטנים שמתפנים לפתע

 

[שינדלה]

אחרי בדיקה מעמיקה,
(מתוך הקרנות שבאישור גלאט הון)
נוטה לכיוון התיק הבא:

סנופי מור	1165810	%57
סנופי מגדל	1150333	%15
הראל ‏S&P Energy	1150036	0.5%
אירופה הראל	1194244	12.5%
שווקים הראל	1149301	10%
עולמי הראל	1149335	%5

בעיקר בהשוואת דמי ניהול.

כמה שאלות:
1. האם ההחלטה לחלק את הסנופי בין הקרן הכי זולה לקרן כמעט-הכי-זולה
נכונה אסטרטגית?
השיקולים:
לא לשים את כל הביצים בסל אחד.
פחד מעליית דמי ניהול דרסטית

2. העולמי היא הכי יקרה, אבל בכל אופן בחרתי להשקיע בה בסכום נמוך כדי לכסות חלקים שלא מכוסים בדרך אחרת.

3. מיהי סנופי אנרג׳י?
נשמע לי נכון להשקיע גם בשוק האנרגיה,
אבל חבל שדווקא של ארה״ב...
לכן שמתי סכום נמוך ממש.

4. האם יש דרך לעקוף את מינימום הקניה על ידי טרום מסחר?
לא יצא לי דברים ברורים.
מעוניינת בעיקר לשתי מטרות:
א.כדי שאוכל לקנות את הניירות שבאחוזים נמוכים
ב. כדי שאוכל להעביר גם סכומים קטנים שמתפנים לפתע

נקודות נוספות:
האם יש חלקים משמועותיים נוספים בעולם,
שלא מכוסים ע״י סנופי-אירופה-מתעוררים,
ויש להם מדדים עצמאיים?
מעדיפה לוותר על החלק העולמי ולהשקיע בעצמי בכל מדינה בעלות זולה יותר,
לפי שיקול דעתי.

חשבתי על:
יפן,
ישראל
ואולי יש עוד.


מתכוונת למדדים שלכאורה עומדים בקריטריונים של גלאט הון, גם בלי תעודה רשמית.
אברר על שמות ספציפיים מול הרב פאל.

 

[שינדלה]

ועוד נקודה קטנה ששכחתי:
לא ברור לי מדיניות הדיוונדים של הניירות הללו,
ולא הבנתי איפה אני יכולה לראות את זה.

 

[סלום]

ועוד נקודה קטנה ששכחתי:
לא ברור לי מדיניות הדיוונדים של הניירות הללו,
ולא הבנתי איפה אני יכולה לראות את זה.

מסתבר שאפשר לראות במאיה
מסתבר שהם קרנות צוברות

 

[סלום]

נקודות נוספות:
האם יש חלקים משמועותיים נוספים בעולם,
שלא מכוסים ע״י סנופי-אירופה-מתעוררים,
ויש להם מדדים עצמאיים?
מעדיפה לוותר על החלק העולמי ולהשקיע בעצמי בכל מדינה בעלות זולה יותר,
לפי שיקול דעתי.

חשבתי על:
יפן,
ישראל
ואולי יש עוד.


מתכוונת למדדים שלכאורה עומדים בקריטריונים של גלאט הון, גם בלי תעודה רשמית.
אברר על שמות ספציפיים מול הרב פאל.

את בטוחה שמדינות פיצפונות זה כזה חשוב אגב נ"ל שיש קרנות של גלאט הון שהם כוללות שווקים מתפתחים
מסתבר שתעודה שלא רשומה ברשימה של גלאט הון לא יכולה להיות בכשרותם עקב וצ' שהם יתחייבו להניחח את היתרות מט"ח שלהם רק בממשלתי

 

[שינדלה]

@השקעות R הון @מקצועי בלבד אשמח לתשובות לשאלות.
כמובן לא המלצה.

 

[קלופ]

ההחלטה לחלק את הסנופי

אולי בשביל מכירה עתידית בשכבות
לדוג' אם טווח ההשקעה הוא 20 שנה אז (לא ממליץ!) עשור ראשון בקרן X ועשור שני בקרן Y
אבל בכל מקרה הקרנות שציינת הן כולן קרנות ישראליות שלרוב ידועות במלכודות מס
מה שאומר:

פחד מעליית דמי ניהול דרסטית

אני מבין ששאלתם את גלאט הון.
רציתי לשאול האם הרב פאל מודע לכך שהשקעה כזו מובילה לאובדן תשואה - הפסד גדול?
דמי הניהול שברור לי ב 99% שייתקרו בוודאות.
תסבירו לו גם שקרנות ישראליות על מדדי חו"ל נחשפות למדדים באמצעות חוזים עתידיים, כאשר העקיבה היא אחרי גרסת ה-NTR של המדד (Net Total Return). מדד (TR (Total Return כולל השקעה מחדש של הדיבידנדים, ו-NTR אומר שהדיבידנדים הושקעו מחדש אחרי ניכוי מס במקור של 30% בגינם. כמה זה משמעותי? הרבה יותר מדמי הניהול! תשואת הדיבידנדים של מרבית מדדי המניות עומדת על כ-2% בממוצע לשנה. קחו 30% מזה, ותקבלו כ-0.6% מכל התיק, כל שנה. לא מעט.
אני רוצה לראות אם הוא יחמיר למרות המידע הזה.
לי למשל פסקו להקל,משזה נאמר חשוב לי רק להבהיר,
בכל מקרה לא משנה מה הוא יפסוק,הכל בסדר תמשיכו להשקיע גם קרנות ישראליות זה פתרון להשקעה פאסיבית.

ב. כדי שאוכל להעביר גם סכומים קטנים שמתפנים לפתע

הבורסה הורידה לא מזמן את פקודת המינימום ל 500 שח אם לא טועה זה לא מספיק?

נשמע לי נכון להשקיע גם בשוק האנרגיה

לטעמי זה נוגד את הלוגיקה של ההשקעה הפאסיבית.
לא מייעץ ולא ממליץ!

 

[השקעות R הון]

חשבתי על:
יפן,
ישראל
ואולי יש עוד.

אוסטרליה קנדה.

 

[שינדלה]

אני מבין ששאלתם את גלאט הון.
רציתי לשאול האם הרב פאל מודע לכך שהשקעה כזו מובילה לאובדן תשואה - הפסד גדול?
דמי הניהול שברור לי ב 99% שייתקרו בוודאות.
תסבירו לו גם שקרנות ישראליות על מדדי חו"ל נחשפות למדדים באמצעות חוזים עתידיים, כאשר העקיבה היא אחרי גרסת ה-NTR של המדד (Net Total Return). מדד (TR (Total Return כולל השקעה מחדש של הדיבידנדים, ו-NTR אומר שהדיבידנדים הושקעו מחדש אחרי ניכוי מס במקור של 30% בגינם. כמה זה משמעותי? הרבה יותר מדמי הניהול! תשואת הדיבידנדים של מרבית מדדי המניות עומדת על כ-2% בממוצע לשנה. קחו 30% מזה, ותקבלו כ-0.6% מכל התיק, כל שנה. לא מעט.
אני רוצה לראות אם הוא יחמיר למרות המידע הזה.
לי למשל פסקו להקל.

השקעה במדדים האחרים שקולה להחזקת מניות חול ישירות.
שאלתי אותו בעבר על תשואה הרבה יותר משמעותית (espp' תשואה ודאית של 17% לפחות בחצי שנה כהטבה מהעבודה),

והוא לא שש להתיר לי,
אבל אמר שאני יכולה לסמוך על היתר מרובה אם אני חפצה בכך.
כרגע סומכת על זה,
לא יכולה לאמר שבלב שלם.

בהשקעות אחרות אני מעדיפה ללכת על המהודר ביותר,
ומאמינה שלא מפסיד מללכת על הכשר ביותר בכסף.

 

[שינדלה]

אוסטרליה קנדה.

נכון,
חשבתי עליהן אח״כ.

יש מדדים שיעזרו לי לחקות מדינות כגון אלו?

 

[שינדלה]

הבורסה הורידה לא מזמן את פקודת המינימום ל 500 שח אם לא טועה זה לא מספיק?

הבנתי שבקרנות סל זה עדיין 500,
או שאני טועה?

ונניח שיש לי 100 שח,
אני עדיין רוצה להשקיע רק 100 בשווקים מתעוררים.

 

[מרשימה]

@שינדלה התיק מאד מורכב בעיני.
הקרן העולמית שאת כותבת שהכי יקרה, מה הטעם בה?
לכסות חלקים שלא מכוסים אחרת
אבל האחוז של החלקים הללו מתוך כלל המדד העולמי הוא מאד נמוך
ותכפילי בזה שאת שמה שם רק 5% מהתיק
זה לא נראה לי מספיק משמעותי כדי לשלם את המחיר של ד"נ וההכבדה על ניהול התיק
כמובן שזו רק דעתי האישית
אבל תחשבי מה המשמעות של לנהל תיק כ"כ מורכב ולאזן כל תקופה בין כל החלקים. האם זה מתאים לך.

 

[שינדלה]

@שינדלה התיק מאד מורכב בעיני.
הקרן העולמית שאת כותבת שהכי יקרה, מה הטעם בה?
לכסות חלקים שלא מכוסים אחרת
אבל האחוז של החלקים הללו מתוך כלל המדד העולמי הוא מאד נמוך
ותכפילי בזה שאת שמה שם רק 5% מהתיק
זה לא נראה לי מספיק משמעותי כדי לשלם את המחיר של ד"נ וההכבדה על ניהול התיק
כמובן שזו רק דעתי האישית
אבל תחשבי מה המשמעות של לנהל תיק כ"כ מורכב ולאזן כל תקופה בין כל החלקים. האם זה מתאים לך.

היא לא יקרה בהרבה מחלקים אחרים שאינם סנופי בתיק.
שווקים- 0.4
אירופה 0.45

עולמי - 0.55

לגבי האיזון התקופתי-
בגדול רוצה לרכוש כל פעם רק מהחלקים הגדולים-
סנופי לפי הקרן המשתלמת בדמי ניהול באותה עת,
אירופה כנ״ל
ושווקים כנ״ל.
סה״כ 3 קרנות שמכסות 94.5 אחוז מהתיק.

3-5 נוספים ילכו או לעולמית או להגדיל את החלק של הקודמים,

ובין 0.5-2 אני מעוניינת לשים בשווקים ספציפים (במדדים ספציפים, לא בחברות, ככה שעדיין פאסיבי ברמה כלשהי)
מתוך עיקרון של קניה חד פעמית של מדד בלי תגבור שותף שיתן לי נגיעה בפלח נוסף.
מוכנה להמר (כן אני יודעת שזה הימור) על פלח קטן כ״כ מהשווי.

הייתי מעוניינת לשים נגיד 200 ש״ח (כחצי אחוז מהתיק הראשוני) בכל אחד מהשווקים הבאים:
2 מתוך המדינות: יפן, ישראל, קנדה , אוסטרליה שלא מכוסות ע״י המדדים האחרים,
ומבחינתי השקעה של אחוז מהתיק בהן סולידית לגמרי

ביטקוין- שוק דינאמי מאוד, מוכנה להמר עליו

נפט או זהב- מדדים בעלי שוווי מנותק מהשוק המניות הכללי, ומגדרים אותו במעט

או קטגריות דומות,
אבל אין לי אפשרות בגלל שאין כאלו בגלאט הון.

מבחינתי הימור על 800 ש״ח על מדדים ספציפים,
הוא מושכל.
ימחק לגמרי- נסבל מבחינתי,
יוכפל בהרבה מעבר לצפוי- רווח נקי.

 

[שינדלה]

@השקעות

תודה על הפיצול.
אשמח לחוות דעתך.

אני הולכת ומשתכנעת שלשים בקרן העולמית זה טעות,
כי ממילא היא כמעט ולא תכסה את השווקים שהייתי רוצה,
אבל ממש הייתי שמח לקבל דרך לעקוב אחרי השווקים הללו.
יפן למשל מגרה אותי ממש, דווקא בגלל הדשדוש הארוך שלה.
לשים שם 0.5-1% אחוז מהתיק נשמע לי כמו בחירה מושכלת.

יש דרך לעקוב אחריהם בניירות שלכאורה עומדים בכללי גלאט הון?
בכל מקרה אשאל את הרב פאל.

ומה לגבי נפט, קריפטו וזהב?
גם עליהם הייתי רוצה לשים אחוז קטן ממש מהתיק.

בכל מקרה, עדיין לא קיבלתי תשובה לגבי קנייה בסכומים קטנים.

 

[שינדלה]

@השקעות

תודה על הפיצול.
אשמח לחוות דעתך.

אני הולכת ומשתכנעת שלשים בקרן העולמית זה טעות,
כי ממילא היא כמעט ולא תכסה את השווקים שהייתי רוצה,
אבל ממש הייתי שמח לקבל דרך לעקוב אחרי השווקים הללו.
יפן למשל מגרה אותי ממש, דווקא בגלל הדשדוש הארוך שלה.
לשים שם 0.5-1% אחוז מהתיק נשמע לי כמו בחירה מושכלת.

יש דרך לעקוב אחריהם בניירות שלכאורה עומדים בכללי גלאט הון?
בכל מקרה אשאל את הרב פאל.

ומה לגבי נפט, קריפטו וזהב?
גם עליהם הייתי רוצה לשים אחוז קטן ממש מהתיק.

בכל מקרה, עדיין לא קיבלתי תשובה לגבי קנייה בסכומים קטנים.

סליחה, לא תייגתי טוב:
@השקעות R הון

 

[השקעות R הון]

יש דרך לעקוב אחריהם בניירות שלכאורה עומדים בכללי גלאט הון?

ומה לגבי נפט, קריפטו וזהב?
גם עליהם הייתי רוצה לשים אחוז קטן ממש מהתיק.

לא שידוע לי.

בכל מקרה אשאל את הרב פאל.

ואל תשכחו לעדכן כאן

 

[קלופ]

ונניח שיש לי 100 שח

אולי בשלבי פתיחה ונעילה,
יש עמלת מינימום בקניה/מכירה למה לא להמתין שיצטבר?

espp' תשואה ודאית של 17% לפחות בחצי שנה כהטבה מהעבודה

לא הנחה על מחיר המניה של 15%?

והוא לא שש להתיר לי,

אפי' לא להשתתף ולמכור מייד?(כמובן שזה תקף רק אם אין אצלכם נאמן)
אגב ההנחה ממחיר המנייה (15% + הרווח בתקופת החיסכון) - מס פירותי.
רווח אחרי שקיבלת את המניות לידיים - מס רווח הון.

 

[שינדלה]

לא הנחה על מחיר המניה של 15%?

הנחה של 15 זה רווח ריאלי של 17%.
כי 15/85 זה בערך17.6
תחשוב על זה חשבונית.

 

[שינדלה]

אפי' לא להשתתף ולמכור מייד?(כמובן שזה תקף רק אם אין אצלכם נאמן)
אגב ההנחה ממחיר המנייה (15% + הרווח בתקופת החיסכון) - מס פירותי.
רווח אחרי שקיבלת את המניות לידיים - מס רווח הון.

א. לא שש.
למעשה כמו שאמרתי כיוון שזה הפסד מרובה הוא כן אמר לי שאני יכולה,
אבל שזה לא מהודר.
עם פרצוף מה שנקרא....

ב. נכון, עניין המיסוי מדוייק.
אני לא בטוחה שהחברה לא מגלמת לי את זה,
אתם מזכירים לי שתכננתי לנסות שוב להבין את השורות הללו בתלוש.

 

[קלופ]

זהב

הזהב/ יתן לכם תשואה ריאלית אפסית בהשקעה לטווח ארוך.
בחלק ממצבי הקיצון תהיה לו תגובה אנטי קורלטבית לשוק המניות.
אל תצפו ליותר.
השקעה בסחורות זאת השקעה שמטבעה בעלת תוחלת אפילו שלילית עקב קיזוז דמי ניהול
אחרי הכל, סחורות לא יוצרות ערך כלכלי חדש, משלמות ריבית או מייצרות רווחים, אז מה ההיגיון להשקיע בהם?

ב. נכון, עניין המיסוי מדוייק.
אני לא בטוחה שהחברה לא מגלמת לי את זה,
אתם מזכירים לי שתכננתי לנסות שוב להבין את השורות הללו בתלוש.

(אצלנו הנאמן מטפל בכספים והכל עובר דרכו אבל אנחנו לא צריכים לחכות שנתיים, אז זה מבלבל.)
הסיבה לבלאגן סביב ESPP זה שישנם שני מסלולי מיסוי וחברות לרוב לא מיידעות את העובדים איזה אחד הן בחרו:
* מסלול ללא נאמן - טופס 927
* מסלול עם נאמן - טופס 926
בראשון ישנו אירוע מס מיד בתום תקופת ה-ESPP ולאחר מכן כל עסקה תמוסה כרווח הון (בין שער המכירה ושער תום התוכנית). בשני פועלים לפי סעיף 102 ואז אין אירוע מס בסוף התקופה, אבל חייבים להחזיק במניות שנתיים לצורך העניין כדי שהפער בין שער המכירה ושער תום התוכנית ימוסה כרווח הון.

מסלול עם נאמן הוא החריג, ורוב החברות בארץ עדיין פועלות לפי מסלול ללא נאמן. כלל אצבע הוא שאם החברה מציעה לעובדים keep או same day sale אז זה מסלול ללא נאמן. בכל מקרה, אם לא מוכרים את המנייה ועדיין רואים אירוע מס בתלוש סימן שזה אגן מסלול ללא נאמן.