השקעות

כל נושאי ההשקעות! החל מחיסכון פנסיוני והשתלמות, השקעות בשוק ההון ונדל"ן, ועד להשקעות בסטארטאפים וכו'.
מנהל הפורום: השקעות R הון, מקצועי בלבד

מאמרים אחרונים באתר

  • 2K
    • א
    מדריך המדריך לנוכל, כך תקימו מיזם נוכלות בתחום ההייטק [כל הסודות]
  • אלי אלימלך //
    • מכיוון ופנו אלי באישי הרבה אברכים ואנשי עסקים שמעוניינים להקים מיזמי נוכלות לגיוסי משקיעים, אמרתי לזיכוי הרבים ארכז את התכנית העיסקית המליאה להקמת מיזם נוכלות ענק. אנא שימרו בסוד את התכנית כי בשוק ההון נפח גבוה בדרך כלל מוריד תשואה. בהצלחה

    1) חפשו בגוגל "חברת מיסחור של אוניברסיטת תל אביב" [או כל כל מוסד אקדמי בעולם - ככל שהמוסד יותר יוקרתי, הסיכוי גדול]. תמצאו דרך להגיע לפקידי חברת המיסחור. בכל חברה כזו מונחים הררים הררים של המצאות / מחקרים /פטנטים לשיפור העולם.

    במאגרים יש לכם זמין: תרופות לסרטן, תרופות למחלות עיניים, איתור סרטן באמצעות טיפת רוק, פטנט להאצה של חלליות ולוונים, שבבי בינה מלאכותית להאצה של מיחשוב קוואנטי. שפע בחסדי השם.

    תסננו את 10 הפטנטים הכי אטרקטיביים. סיימתם? תבדקו מי מהם חתום על ידי מנהל מחלקה בבית חולים יוקרתי. אם יש מחקר/פטנט שחתומים עליו גם פרופסורים מMIT והארווארד - בכלל טוב.

    מצאתם את פרופסור ארתור לייבוביץ-בורגנוב מנהל האונקולויה בבית החולים הדסה הר הצופים [רצוי פרופסור עם 2 שמות משפחה אחד מוצא פולני ואחד מוצא רוסי]. לצערכם, הפרופסור לוקח לפגישה 1800 ש"ח, אז תפעילו את הביטוח הרפואי שלכם.

    יש לכם תאריך לפגישה? מעולה. סעיף הבא.

    2) לכו למתווך השכונתי שלכם. ותמכרו לו את הבית. אם אתם שמרנים וזהירים, לכו ליועץ המשכנתאות, שיקח לכם משכנתא של מיליון ש"ח על הבית.

    הכסף בחשבון הבנק.

    אתם באים לפרופסור לייבוביץ-בורגנוב. מפתיעים אותו: "שלום פרופסור, לא באמת כואב לי הבטן. אני אברך תותח על חלל, גיליתי על הפטנט המדהים שלך לריפוי סרטן הלב. אני מוכן להשקיע 1 מיליון ש"ח ולרכוש 5 אחוז מהמיזם.

    הפרופסור יקבל בשמחה את מיליון השקלים. אחרי כל כך הרבה שנים ש"לוחות ושברי לוחות מונחים בארון" יש חברה'מן שמוכן לנסות להקים אותם באופן אמיתי! וואו!

    מזל טוב, רכשתם עם מיליון שקלים 10 אחוז במיזם מבטיח ביותר עם פרופסור.

    בתוך שבועות ספורים תקבעו פגישות במשרדי הפטנטים "ריינהולד כהן" שהיתה בבעלות אילן כהן [קיבל אותה בירושה]. יועצי הפטנטים ישמחו לומר לכם שמדובר אכן בפטנטים מטורפים, ו"חבל בשביל כמה מאות אלפי שקלים לא לרשום אותם בחצי כדור הארץ".

    קחו איש מיתוג שיקים לכם אתר מסודר וספר מותג יוקרתי, ותקראו לחברה "הרטלייבו מדיקל"

    זהו. אם הגעתם אתם לכאן - אתם ברי מזל. הלאה.

    3) את הטלפון הבא אתם מרימים למנהל הישיבה קטנה שלמדתם בו. הוא בדיוק נמצא כמה ימים כעת בבני ברק וישמח לפגוש אתכם. אתם מציעים לו את העיסקה הבאה: "בנסיעה הבאה שלך לויליאמסבורג, כשאתה פוגש את הרב גולדנרייך המליארדר מסאטמר, תציע לו לעשות זום עם פרופסור לייבוביץ בורגנוב, כדי לספר לו על השקעה מטורפת בתרופה לסרטן הלב". כמנהל הישיבה אתה תקבל אחוז אחד מהכסף שיתקבל.

    יש סיכוי שגולדנרייך המליארדר שבדרך כלל משקיע בנדל"ן או שהוא חולש על ענף החיתולים לזקנים בבתי אבות בארה"ב ישתכנע. מנהל האונקולוגיה בבית החולים הדסה הר הצופים זה נשמע רציני. אבל בגלל שהוא סוחר מפולפל, לצערכם אתם תיאלצו למכור לו בזיל הזול חצי מאחזקותכם במחיר של מיליון ש"ח.

    בפועל רכשתם 10 אחוז במליון שקל. ומכרתם 5 אחוז במיליון. כפול על הכסף בין לילה!

    מזל טוב!


    4) יש לכם כעת 5 אחוז בחברה. שווים מיליון ש"ח לפי מה שהסכים לשלם הרב גולדנרייך.

    תרימו טלפון לרב חבשוש, הגבאי של הבאבא גמליאל קמחזי, פועל הישועות מכרמיאל. "הרב חבשוש, אני רוצה לקבוע אצל הבבא גמליאל פגישה לפרופסור מאד מכובד, מנהל האונקולוגיה בבית החולים הדסה הר הצופים". מילה שלי: חבשוש יסדר לכם פגישה בתוך ימים ספורים.

    תלביש לפרופסור לייבוביץ בורגנוב כיפה לבנה נוחה, וסעו לכרמיאל. חבשוש מסדר מחוץ לתור. "כבוד הבאבא, אני והפרופסור הקמנו מיזם מדהים להציל את העולם מסרטן הלב. והשותף המרכזי שלנו הוא המליארדר גולדנרייך מסאטמר. אנחנו רוצים לזכות את הרבים ולתרום למוסדות הרב 2 אחוז מהחברה שלנו".

    הבבא גמליאל בקדושתו ישמח להיות שותף בעניין.

    אין צורך לעשות כלום, בחודש הקרוב חבשוש יסדר לכם שורה ארוכה של אילי נדל"ן חרדים חסידי הבבא, שאלו ירכשו מכם כל אחוז החברה במיליון שקלים חדשים.

    מכרתם את 4 האחוזים האחרונים, כל אחוז בחצי מיליון ש"ח. אתם כבר עם 3 מיליון ש"ח ביד [מיליון אחד תחזירו הביתה].

    ונשארתם עם אחוז אחד בחברה.

    5) לא תאמינו מה אפשר לעשות עם האחוז האחרון.

    יש לכם ביד מיזם נוצץ! תרופה לסרטן הלב מפרופסור ליבוביץ בורגנוב + מליארדר מסאטמר + באבא עם עוד שורה של גבירים חרדים שהשקיעו. מפה הכל טס.

    את האחוז הזה אתם מפוררים ל10 עשיריות האחוז.

    ואתם מתחילים לפרסם ב5 עיתוני המפלגות החרדיות + השבועונים. על המיזמים המבטיחים שמגובים בפטנטים, טייקונים ופרופסור מכובד מלמעלה.

    פה אתם כבר מול אברכים חשובים. אתם מזכים את עולם התורה. אתם שליחי ציבור - לא פחות!

    10 הראשונים שמתפתים - כל אחד רוכש עשירית האחוז בחצי מיליון ש"ח. שווי החברה הוא בסך הכל חצי מליארד ש"ח. שווי נמוך לעומת תרופה לסרטן. הרוכשים צריכים לדעת שהם שותפים במיזם שעומד לפתור את העולם!

    אה, ואל תשכחו: המשקיע צריך לשלם לכם "עמלת מכירה" של 5 אחוז ברכישה, ועוד 5 אחוז במכירה של אחזקותיו, ועוד 30 אחוז מהרווח.

    זה בסדר, ההשקעה נזילה לחלוטין. אם המשקיע רוצה אחרי שנה למכור? יש בתוך משקיע חדש. הוא ירכוש מהמשקיע הראשון במחיר כפול - עשירית האחוז במיליון ש"ח. [אברכים הם סוחרים ממולחים, הם יודעים שעשירית האחוז מחברת תרופה היא עסקת זהב].

    6) אל תשכחו: החברה צריכה להתקדם. תרכשו באופן רציף כל הזמן אחזקות מהפרופסור, ותמכרו אותם שוב ושוב לאברכים ולמשקיעים חשובים. זכינו יש כלים נפלאים לפרסם ולהביא משקיעים בכל מצב ולכל סיטואציה.

    במשך ה5 שנים הראשונות תקפידו לרשום את הפטנטים. כדי שכל משקיע ידע שכשהוא רכש את המניות שלו היו לחברה 2 פטנטים, וכשהוא מוכר אותה יש לחברה כבר 7 פטנטים. ובעוד שנה הפטנטים רשומים גם בקוריאה - מה שמביא את החברה בכלל לפסגות של שווים שלא נראו כמוהם במגזר החרדי.

    וכמובן, יש עוד ערימות ערימות של פטנטים ופרופסורים בחברות המיסחור. תמלאו את כפיכם חופשי במיזמים ובמשקיעים.

    7) זהו.

    צידה לדרך מענה לשאלות:

    1) למה החברה לא מגייסת מקרנות הון סיכון?
    תשובה: כי קרנות "משתלטות על החברה" והפרופסור לייבוביץ בורגנוב מעדיף משקיעים שקטים.
    2) למה החברה לא מתקדמת עדיין?
    תשובה: חברת תרופות לוקח לה 20 שנה להתקדם. אבל כל התקדמות כבר מעלה לחברה את השווי.
    3) האם אין סיכון בהשקעה כזו?
    תשובה: ברור שיש סיכון! אנחנו מציעים את החברה רק לאמיצים ולאברכים עם חוש מסחר ממולח. ואל תשכחו שיש את ברכת הבאבא גמליאל.
    4) האם יש לחברה פיקוח מקצועי?
    תשובה: ברור! יש לנו כשרות העדה החרדית ובית הדין של הרב גרליץ שאין חשש ריבית בחברה.


    [בבקשה, אשמח שתשמרו בסוד את המדריך הזה. שכויעח]
    • תודה
    • חחח
    • שכוייח!
    Reactions: yonatanr, שמח-לעזור, KATZEFET ועוד 127 משתמשים130 //
    15 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    ע
    עד מתי
    התפרסם כמאמר בכיכר השבת תחת שם אחר חזק ביותר
  • 132
    • ח
    מדריך חוברת הסבר מפורטת מה זה קרן נאמנות
  • חרבות ברזל //
    • מדריך מהרשות לניירות ערך על קרנות נאמנות
    • תודה
    Reactions: אמת מארץ תצמח1 //
    0 תגובות
  • 2 1K
    • S
    מדריך מכירת חמץ במניות
  • sking //
    • ערב טוב.
    אני לא מבין בנושא (מניות ושוק ההון) כלל, אך לפני פסח ברצוני לעורר את הציבור על מכירת המניות הנ"ל.
    מאחר וכיום כמעט כל המניות מושקעים במוצרי מזון, ממילא יש צורך למוכרם בערב פסח.
    אך דא עקא, שמבחינה חוקית אין תוקף למכירת חמץ משום שזה נחשב בעיניהם כ"טקס דתי" בלבד (כלשון השופטים שדנו בעניין), וכבר החמיר בכך הגרי"ש אלישיב זצוק"ל וביקש שהמכירה תעמוד גם מבחינה חוקית.
    {בנוסף, שעד כמה שבעלי החברה אינם מחויבים למכירה, דינית יש לדון האם בכלל המכירה תקפה}

    ישנו כשרות בשם "הדרת קודש" בנשיאות הרב גרוס שליט"א שמוכרים חמץ ע"י חוזה מוחלט שתקף חוקית, הם קוראים לזה "המכירה החלוטה" , מדובר בחוזה מכירה המכיל כ 8 עמודים, שעליו חותם היהודי בערב החג.
    בנוסף, הגוי שקונה הוא עורך דין בדואי!!

    בהצלחה.
    • תודה
    • וואו!
    • שכוייח!
    Reactions: תותית י., Aארי, חניוק ועוד 2 משתמשים5 //
    35 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    S
    sking
    המייל שלהם זה B0772707000&GMAIL.COM
  • 408
    • ר
    מדריך הלוואות לעסקים בערבות מדינה באמצעות BTB
  • רמיזא //
    • הפיקדון המושלם בשביל הכסף שלכם
    אם אתם מחפשים מקום טוב להשקיע את הכסף שלכם ולקבל תשואה גבוהה מאד🚀 (יחסית לפיקדון סולידי) באפס סיכון מצאתי לכם את התשובה🥳🥳
    בד"כ שמחפשים פיקדון פונים לבנק ומקבלים ריבית מאד נמוכה. לרוב מי שפנה אלי המלצתי לו על הפקדה בקרן כספית.
    היום נחשפתי לפיקדון מושלם ומרוב שהתלהבתי הייתי חייב לארגן לכם הטבה עליו.
    בעקבות המלחמה המדינה הוציאה תוכנית שנקראת "חרבות ברזל לעסקים" ⚔️ במסגרתה בעלי עסקים לווים כספים בערבות מדינה.
    איך זה קשור אליכם?
    אתם יכולים להיות חלק מזה ולהרוויח תשואה מדהימה של 5.75%
    זה מטורף! 🤩🤩
    אין דברים כאלה תבדקו אותי. לא בבנק ולא בקרן כספית!
    🎁 התשואה מובטחת!!!
    שימו לב הפקדון מושקע דרך חברת btb. שנותנת את ההלוואות בערבות המדינה!
    🏆 טיפ של שחר 🏆
    2 דברים שחייבים לדעת:
    🎯 הפיקדון הוא לשנה! אין אפשרות לצאת באמצע התקופה.
    🎯 הפיקדון הוא בריבית פריים, במידה והפריים יירד התשואה תרד בפיקדון.
    🎯 לאחר העברת הכספים חייבים לבחור במסלול חרבות ברזל
    ההטבה שלנו כקבוצה עם 24 אלף עוקבים הפיקדון ללא עמלות בכלל
    • תודה
    Reactions: א נ1 //
    5 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    מ
    מרדכי פולק
    יש לחברת btb היתר עיסקא! וזה חברה מאוד אמינה, אבל כמובן שזה מתאים רק למי שמוכן לא להוציא את הכסף...
  • 377
    • השקעות R הון
    מדריך השקעה דרך פלטפורמת "פסגות"
  • השקעות R הון //
    • הודעה חשובה!
    בית ההשקעות 'פסגות' עברו לפני מספר חודשים לפלטפורמת מסחר חדשה
    כדי להיכנס לפלטפורמת המסחר מקבלים קוד בSMS
    ואין אפשרות לקבל שיחה קולית.
    • תודה
    Reactions: יהודיפשוט1 //
    2 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    י
    יהודיפשוט
    גם באקסלנס בזמן ההרשמה צריף אסמס אבל המחשב שלהם מזהה אם אתה לא מקבל ונציג חוזר אליך לאמת את הנתונים
  • 2K
    • מקצועי בלבד
    מדריך ראיתם שיש לכם הפסדים בקרן הפנסיה / קרן השתלמות / חיסכון לכל ילד??
  • מקצועי בלבד //
    • אז בימים אלו כולכם מקבלים את הדו"ח השנתי לשנת 2022 מקרן הפנסיה שלכם, ומקרן ההשתלמות, ומחיסכון לכל ילד, ומקופת גמל להשקעה, וכו'.
    ואלו שעוד לא קיבלו את הדו"ח, אז אני אעשה לכם ספוילר ואעדכן אתכם שאתם תראו שם שהקרן/הקופה שלכם הפסידה כסף בשנת 2022, ולפעמים גם הרבה כסף.
    אז כאן יש הרבה שיזדעקו, אם כן בשביל מה כל הכסף שאנחנו מפקידים לשם?? הרי זה אמור להרוויח לנו כסף ולא להפסיד לנו כסף!!!
    • אז האם כדאי להעביר מיד לחברה אחרת??
    • האם להפסיק להפקיד לשם כסף??
    • האם למשוך עכשיו את הכסף לפני שהם יפסידו לנו עוד ועוד???

    אז אני אענה לכם בקצרה על כל השאלות הללו.
    כל הקרנות והקופות האלו משקיעים את הכסף בשוק ההון, בעיקר במניות ובאג"ח, והשקעה בשוק ההון היא מטבעה השקעה יחסית תנודתית, שזה אומר שיש הרבה שנים של עליות בשוק ההון, ובשנים האלו מרוויחים בהם כסף, [והרבה] ויש גם לפעמים שנים שיש בהם ירידות בשוק ההון, ובשנים האלו לכאורה מפסידים כסף, אבל זה רק לכאורה, כי כל עוד שהכסף ממשיך להיות מושקע אז יגיעו השנים אח"כ של העליות בשוק ההון ויעלו בחזרה את האחוזים שירדו וגם יניבו תשואה נוספת.
    עכשיו אחרי ההקדמה הזאת, אני אספר לכם שרוב מוחלט של מסלולי ההשקעה בכל החברות השונות ובכל סוגי הקרנות חוו ירידות/הפסדים בשנת 2022 וזאת מהסיבה הפשוטה שכל שוק ההון חווה ירידות/הפסדים בשנת 2022.
    ולכן מה שזה אומר שהחברה שלכם היא לא גרועה, והיא לא עושה לכם בכוונה הפסדים וכדו', ואם תתאזרו בסבלנות אז גם תראו את העליות בהמשך.

    עכשיו חשוב לשים לב ובלי קשר לירידות האלו, חשוב בכל מצב לבדוק שאתם במסלול ההשקעה הכי רווחי בהתאם לנתונים האישיים והספציפיים שלכם, וכן שאתם משלמים בהם את דמי הניהול המינימליים ביותר.
    אבל שוב זה ללא קשר לירידות שהיו השנה.

    נ.ב. בינתיים בשנת 2023 יש עליות.

    להרחבה נוספת על שוק ההון, אפשר לקרוא במאמרים שלי בנושא.
    www.prog.co.il

    שוק ההון: סיכונים לעומת סיכויים | מאמר ראשון

    מה זה שוק ההון? למה המשקיעים הישראלים הם המשקיעים הסולידיים בעולם? ומה עם החרדים? האם להשקיע במניות זה מסוכן? מהו תיק ההשקעות המומלץ?... מאמר ראשון בסדרה.
    www.prog.co.il www.prog.co.il
    www.prog.co.il

    שוק ההון - סיכונים לעומת סיכויים | #2

    מה זה ריבית דריבית? מהם 2 צורות ההשקעה האפשריות בשוק ההון? וגם תכנית השקעה במניות לחתונת הילדים, מה הסיכון הכי גדול בהשקעה במניות? למה לא להשקיע 100% מהכסף במניות? ומה הפיזור שאני חושבת כנכון? על כך ועוד במאמר שלפניכם.
    www.prog.co.il www.prog.co.il
    www.prog.co.il

    הדרך להכפלה ולשילוש של הכסף שלנו?

    מתי תכפילו את ההשקעה שלכם? כולנו רוצים לדעת מתי ההשקעה שלנו גודלת, מתי אנחנו מכפילים, משלשים וכו' את הכסף שלנו? אז המאמר הזה בא לתת תשובה בדיוק לזה!
    www.prog.co.il www.prog.co.il
    www.prog.co.il

    סקירת המוצרים לחיסכון פנסיוני

    מהן שלושת האפשרויות לחיסכון לגיל פנסיה? מה היתרונות והחסרונות של כל אחד מהם?
    www.prog.co.il www.prog.co.il
    www.prog.co.il

    חיסכון לכל ילד כל מה שצריך וכדאי לדעת

    במאמר הזה אני רוצה לסקור עוד מוצר השקעה בשוק ההון שיש כמעט בכל משפחה, ואיך משתמשים בו בחכמה ובצורה שתניב לנו בעז"ה את הרווחים הכי גדולים, האם כדאי להוסיף לחיסכון עוד כסף? מתי אפשר להשתמש בכסף? האם לכל הילדים מומלץ אותו אפיק השקעה? על כך ועוד...
    www.prog.co.il www.prog.co.il
    • תודה
    • שכוייח!
    Reactions: טרינום, יועצת נישואין, אחת צפונית ועוד 20 משתמשים23 //
    10 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    ש
    שתים
    אני רואה אצלי עליות דו ספרתיות ב"ה.
  • 340
    • ק
    מדריך מאמר על הייעוץ בבנקים
  • קלופ //
    • דה מרקר
    שוק ההון
    "הציבור בישראל מפסיד מאות מיליונים בשנה בגלל ייעוץ השקעות בבנקים"
    מנכ"ל בורסת תל אביב, איתי בן זאב, יוצא נגד מערכי ייעוץ ההשקעות בבנקים, בטענה שאינם אובייקטיביים — וקורא לרפורמה ■ "בעולם תחרותי הצרכנים היו אמורים ליהנות ממרבית עליית הריבית" ■ איגוד הבנקים: "הבורסה רוצה להגדיל את רמת סיכון כספי הלקוחות בתקופה מסוכנת זו"

    מיכאל רוכוורגרג'ניה וולינסקי
    06:19, 26 בינואר 2023

    מנכ"ל הבורסה, איתי בן זאב. "כשהכסף שלך מנוהל בחברת ניהול תיקי השקעות — הלקוח משלם אחוז מסוים מגובה התיק, ואז יועץ השקעות דואג ללקוחות בצורה הרבה יותר שקופה"צילום: ניר קידר
    איתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה, סוגר בימים אלה שש שנים בתפקיד. בתקופת כהונתו נהפכה הבורסה לחברה ציבורית הנסחרת לפי שווי של 2.1 מיליארד שקל — פי שלושה מהשווי שלפיו הונפקה ביולי 2019.

    עם המרוויחים הגדולים מעליית שווי הבורסה נמצא בן זאב עצמו, שמחזיק באופציות שאותן ניתן לממש החל ב–2024 למניות, ושמגלמות כיום רווח על הנייר של יותר מ–35 מיליון שקל. אחד המאפיינים הבולטים בכהונת בן זאב בבורסה הוא העובדה שאינו מהסס להתעמת עם פעילי שוק ההון ועם רשות ניירות ערך, שהיא גם הרגולטור שמפקח על הבורסה כחברה ציבורית. בן זאב גם אינו מהסס להתעמת עם העמיתים שלו לשעבר בבנקים.

    כך, זה תקופה הוא מנסה, בינתיים ללא הצלחה, לשכנע את ראשי בנק הפועלים, מזרחי טפחות והבינלאומי — המחזיקים במצטבר ב–15% ממניות הבורסה — למכור את המניות הללו, ובכך להגדיל את הסחירות במניית הבורסה (-0.76% 2100) . זאת, בעוד הבנקים, שלפי החוק יכולים למכור את המניות הללו במחיר של 5.08 שקלים למניה (לעומת מחיר השוק של 21 שקל למניה), מסרבים לעשות זאת.

    עם או בלי קשר למאבק הזה, השבוע בן זאב והבורסה יצאו למאבק נוסף נגד כל הבנקים, שבו קוראת הבורסה לרפורמה מהותית בניהול הפיננסי בישראל. במסגרת הקמפיין שלה מתכוונת הבורסה לפעול להפרדת מערך יועצי ההשקעות מהבנקים. הנהלת הבורסה מתכוונת לפנות לממשלה החדשה ולשר האוצר, בצלאל סמוטריץ', במטרה לקדם שינוי חקיקה בתחום. לפי הערכות של רשות ניירות ערך, כיום מועסקים בבנקים 1,700 יועצי השקעות.


    "הציבור הישראלי מפסיד מאות מיליוני שקלים בשנה בשל כשל השוק בתחום הייעוץ הפיננסי. הר השקלים האסטרונומי בעו"ש, שגובהו 520 מיליארד שקל, מהווה הוכחה לכך, בוודאי בריבית שוק השוחקת את כספי העו"ש של הציבור מדי יום. טוב היה לו מערכי הייעוץ היו פועלים באופן נפרד ובלתי־תלוי מהבנקים", אומר בן זאב.

    מה אתה בעצם מציע? כיצד זה יכול לעבוד בשטח אם אכן יפרידו את מערכי הייעוץ מהבנקים?

    בן זאב: "איננו מציעים פה להמציא את הגלגל, אלא מתבססים על מה שקורה בעולם בתחום הזה. למשל, כשהכסף שלך מנוהל בגוף כמו פמילי אופיס או חברת ניהול תיקי השקעות — הלקוח משלם אחוז מסוים מגובה התיק, ואז יועץ השקעות דואג ללקוחות בצורה הרבה יותר שקופה, הדוקה, בודק עלויות, עורך השוואות ומסייע להשיא את התיק.

    "זה אמור להוריד ללקוחות את העלויות הכרוכות בתהליך וזאת תמורת דמי ניהול מסוימים. אם מפרידים את מערכי הייעוץ מהבנקים — התחרות תגדל. יהיו לקוחות שירצו להשאיר את החשבון שלהם בבנק, אבל בזכות יועצי השקעות הם יידעו טוב יותר מה העלות ומה החיסכון שיכול להיווצר להם מכך".
    "הבנקים
    מעדיפים קרנות אטרקטיביות"
    ומה המצב כיום במערכי ייעוץ בבנקים?

    "הלקוח אינו משלם דבר ליועץ השקעות בבנק, אבל הבנק מרוויח סכומים גבוהים מאוד באמצעות דמי הפצה. אלה סכומים עצומים של מאות מיליוני שקלים בשנה בכל בנק. באף בנק בעולם לא תמצאו יועץ שיהיה אובייקטיבי ושלא מקבל על כך שקל. הייעוץ אינו אובייקטיבי מבחינת הבנק. הוא מרוויח מזה כסף. אם רשות ני"ע תחתוך ב–70% עמלות דמי הפצה, מה אתם חושבים שיקרה?

    "מעבר לכך, לפי הוראות של בנק ישראל אסור למדוד ישירות את היועצים ולתגמל אותם בצורה דיפרנציאלית על הביצועים שלהם. זאת כשיש בעיקר התכנסות של מערכי ייעוץ לתוך מודלים ממוחשבים שמעניקים דירוג — וכך ממליצים ללקוחות במה להשקיע. זו אחת הסיבות לכך שמספר יועצי ההשקעות בבנקים פחת מאוד. נכון שנשארו שם אנשים מצוינים, אבל מי שיכל עזב לפמילי אופיס ובתי השקעות. חלקם לקחו את כספי פרישה מוקדמת והקימו בוטיקים משלהם. אם יפרידו את היועצים מהבנקים זה יעשה טוב גם ליועצים. להבדיל מהפרדת חברות כרטיסי האשראי, שעדיין נותרו תלויות בבנקים שמרוויחים מהן המון, במקרה של היועצים צריך להחיל את ההפרדה באופן מיידי".

    אבל למה צריך ללכת לצעד כה קיצוני? זה לא נראה כהליכה כמה צעדים רחוק מדי?

    "אפשר להשאיר את המודל החינמי, אבל צריך להתאים את חוק הייעוץ לשינויים טכנולוגיים־דיגיטליים. מה גם שלא תמצאו אף מישהו שסבור שעולם ייעוץ ההשקעות בישראל נמצא במקום הנכון. יהיו כאלה שיאשימו בכך את הבנקים ואחרים שיאשימו את הרגולציה — אבל איש אינו חושב שהמצב נכון.

    "ראינו איך בנק ישראל העלה בתשעת החודשים האחרונים בצורה חדה את הריבית במשק. בעולם תחרותי משוכלל הצרכנים היו אמורים ליהנות ממרבית העלייה הזו. בשטח זה לא קרה, כי השיטה הזו אינה עובדת. לא ניתן יהיה לשנות את חוק הייעוץ כל עוד יועצי השקעות יישארו בתוך הבנקים, וזה נובע משלל ניגודי עניינים הקיימים שם. רק כשזה יופרד יהיה אפשר לטפל בזה.

    "הציבור לא מקבל מידע שיעזור לו לכלכל את ההחלטות שלו בתבונה. קרן כספית זו הדוגמה הכי טובה. זו הקרן הכי סולידית שיש והיא נזילה ברמה יומית. ועדיין, בניגוד למצב בהלוואת צרכניות ובפנסיה, שם פקיד בנק יכול למכור ללקוחות ואין צורך ברישיון יועץ, זה לא קורה בקרנות כספיות. אילו נתנו לפקידים בבנקים להציע ללקוחות קרן כספית על 50 אלף שקל בעו"ש, זה היה עוזר לצרכנים אבל פוגע ברווחיות הבנקים. כי במודלים של הבנקים עדיף לתת אשראי ולהרוויח מהמינוף שהבנק לוקח בעסקה כזו, לעומת החלופה של להמליץ על קרן כספית.

    "הצעת הבורסה כוללת כמה שלבים. השלב הראשון אמור לכלול את הפרדת מערכי הייעוץ מהבנקים, והקמתם כחברות בנות בלתי תלויות בעלות מודל עסקי יציב — המתפרנסות משירותי מתן ייעוץ בשוק ההון. השלב השני אמור לכלול מכירת חברות הייעוץ הבלתי תלויות לגופים פיננסיים מקומיים וגלובליים.

    למה שאותם גופים זרים, כמו בלקרוק ואחרים, ירצו לרכוש מהבנקים את מערכי ייעוץ השקעות ולהקים אופרציה אמיתית בישראל?

    "הגופים הזרים ירצו לבוא לשוק שלנו, כי אנחנו מדינה עם כלכלה חזקה. הרבה מוצרים פיננסיים שמוכרים בעולם ולא מוכרים היום בישראל כי לא מצליחים לעבור את חוק הייעוץ. כך הם יוכלו למכור יותר מוצרים שלהם".

    רק 350 אלף ישראלים נהנים משירותי ייעוץ בנקאי, שאותם רואים בבורסה כשירות בסיסי ומבקשים להרחיבו — כך שישראלים רבים יותר יגיעו לסחור בבורסה. זה, כמובן, ישפר גם מצב הבורסה.

    "אם מפרידים את מערכי הייעוץ מהבנקים — התחרות תגדל".
    בכיר בענף הפיננסים ציין כי "הבעיה שמעלה בן זאב היא נכונה. כולנו יודעים שהלקוח בישראל לא מקבל ייעוץ פיננסי איכותי. הישראלים מקבלים מוצר נחות. אין לאף אחד ראייה של תיק כולל. מערכת הדירוג יודעת רק אם קרן 80/20 עדיפה כזו או אחרת, אבל אם יש חמש קרנות נאמנות ושלוש מניות בהחזקה ישירה, הם לא יודעים להראות איך זה נראה ביחד. גם היועץ הפנסיוני בודק למשל תשואה של הקופות בשלוש השנים האחרונות ואת דמי הניהול, אבל אנחנו בנקודת שינוי והריבית שהייתה נמוכה בעבר עלתה. כך שהעבר לא מעניין אלא מה איזה מהתיקים יעבוד יותר טוב בתנאים של ריבית גבוהה. בעולם כולם יודעים לענות על זה, בארץ אף אחד מהיועצים לא ידע לענות על זה".

    לדבריו, המצב הזה נובע, בין היתר, משיטת התגמול: "בעוד בעולם יש יועצים לא תלויים שהלקוח משלם להם, הישראלים לא אוהבים לשלם. אבל מישהו צריך לשלם את העלות הזאת. מי משלם? הסוכנים מקבלים את הכסף שלהם מהיצרנים, ונלחמים כבר 20 שנה באובייקטיביות שלהם. בבנקים זה אותו דבר, רק בתעריף קבוע (הכוונה לעמלות הפצה שמקבלים הבנקים מהיצרנים על מכירת קרנות הנאמנות שלהם, מ"ר וג"ו). אבל מה קורה עם דברים שלא משלמים כסף? כמו פיקדון? הבנקים נמצאים בניגוד עניינים בסיסי, שבו הם רוצים שתהיו בעו"ש ופיקדונות במקום קרנות נאמנות.

    "הפתרון הוא לא בהכרח להוציא את זה מהבנקים. מי יקנה את מערכי הייעוץ עם הרגולציה הביורוקרטית של רשות ני"ע? גופים בינלאומיים זרים, דוגמת בלאקרוק וונגרד, הם יצרנים — וזה ניגוד עניינים בסיסי. הם לא יהיו אחראים גם על מערך ההפצה. אם חברות ביטוח גדולות יקנו את המערך, הן יחברו את זה לסוכנים — וניכנס לעוד יותר בעיה של ניגוד עניינים. יש אמנם גופים בינלאומיים שעוסקים רק בייעוץ, אבל למה שהם יבואו לפה? הרגולציה פה לא ברורה".

    הבנקים שולטים בייעוץ הפיננסי

    355 אלף מספר החשבונות שמקבלים שירותי ייעוץ השקעות בבנקים.

    950 אלף שקלהסכום הממוצע בחשבון שמקבל ייעוץ השקעות בבנק.

    50–500 אלף שקל סף הכניסה לקבלת ייעוץ (הטווח משתנה בין בנק לבנק).

    94%שיעור בעלי רישיון ייעוץ השקעות שעובדים בבנק.

    67%שיעור ההשקעה בקרנות נאמנות מתוך כלל הפעילות בחשבונות מיועצים.

    0.1%–0.35%*עמלת ההפצה השנתית שמקבלים הבנקים משווי כל קרן נאמנות *לאורך תקופה האחזקה.

    הבנקים: הייעוץ הוא אובייקטיבי

    בבנקים, לעומת זאת, מתעקשים שהייעוץ של היועצים שלהם הוא אובייקטיבי, וכי אין להם כל אינטרס להגדיל את העמלות. בנוגע ליתרת העו"ש הגבוהה של הציבור, מאשימים בבנקים דווקא את הציבור — וטוענים כי הם עושים מאמצים להציע ללקוחות פתרונות גם בעולם המיועץ וגם בעולם הלא מיועץ. "אבל הלקוחות בסוף צריכים ללחוץ על הכפתור", אומרים בבנקים.

    באיגוד הבנקים, המייצגים את כל הבנקים מלבד לאומי, התנגדו להצעת הבורסה, ומסרו: "תמוה שהבורסה מציעה להפוך את מערך ייעוץ ההשקעות האובייקטיבי והמקצועי של הבנקים (כפי שטוען בהודעתו מנכ״ל הבורסה) לייעוץ אינטרסנטי 'מטעם', כדי להגדיל את רווחי הבורסה על חשבון אינטרס הלקוחות. נראה כי הבורסה אינה מהססת לנקוט את כל האמצעים כדי להגדיל את רמת סיכון כספי הלקוחות בתקופה מאוד מסוכנת זו.

    "בדרכו להשגת המטרה, הוא גם לא מהסס להטעות את הציבור, כשמדבריו של מנכ"ל הבורסה משתמע כאילו רק לקוח שמחזיק בתיק השקעות של 950 אלף שקל יכול לקבל ייעוץ השקעות.

    "מערכת הבנקאות מעניקה שירות ייעוץ אובייקטיבי ללקוחותיה, בפריסה ארצית מלאה, מתוך אחריות לניהול כספי ההשקעות של הלקוח בזהירות, בהתחשב בצרכיו השונים והמגוונים, במגוון המוצרים הפיננסיים הקיימים בשוק ובהתאם לרמת הסיכון המועדפת עליו. אין כל תחליף קיים בשוק ההון הישראלי לשירות פיננסי.
    • תודה
    Reactions: ביזנסמ'ן, אליהו אקספרס ו-השקעות R הון3 //
    0 תגובות
  • 541
    • ל
    מדריך שוק ההון: קופת גמל להשקעה או עצמאי
  • לייבובוש //
    • לאחרונה בתוך האשכולות על הנושא כותבים פה ושם מה הצדדים להעדיף אחד או את השני
    אז אולי באו נעשה סיכום מסודר ומפורט עם יתרונות וחיסרונות של כל צד שיהיה לתועלת כולנו!
    3 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    השקעות R הון
    השקעות R הון
    עכשיו אני מבין למה כתבת לי פידבק חיובי:LOL:... אבל האמת זה דורש ממני לכתוב מאמר. כי כל מעלה...
  • 1K
    • ה
    מדריך רכישת נדל"ן מסחרי
  • הבית של הנדל"ן //
    • בתקופה האחרונה, מתרבים המשקיעים הלא מקצועיים בנדל"ן מסחרי. יותר ויותר הורים קונים לילדים המתחתנים נכס מסחרי כלשהו. יש לכך מספר סיבות;

    א. האופנה של רכישת דירה בפריפריה והשכרתה, איבדה מזוהרה. השכרת הנכסים נהייתה קשה מתמיד, וגם המחירים למכירה ירדו ואף התרסקו. ולכן אנשים פונים למסחרי.

    לדוגמא; השבוע הייתי בבית שאן, כאב הלב להסתובב בשיכון ד', רק לפני מספר שנים מכרתי לאברכים דירות כאן ב350,000 שח בציפייה לעליית ערך, ואז הגיעה מחיר למשתכן והורידה את המחירים. אנשים כאן מוכנים לקבל 270,000 ואין קונה. (אגב, רעיון להקמת קהילה, 25 דקות מעפולה ומטבריה, במחירים שלא מכסים את עלות החומר. עבודה הכוללים בשפע, ועיר שומרת מצוות. שלא לדבר על שכירות ב950 שח לדירה ענקית. אם אחד הקוראים רוצה לעשות עם זה משהו,שיפנה אליי. אני מבטיח לו בלי נדר את כל העזרה הדרושה).

    ב. עוד סיבה נעוצה בתכנית מחיר למשתכן. אחד מתנאי התכנית הוא היעדר דירה ע"ש אחד מבני הזוג. מה עושים בעליבתים חשובים שרוצים לקנות נכס בינתיים, עד שהדירה המיוחלת תיבנה? כאן מגיע הפתרון של הנדל"ן המסחרי; קונים משרד או חנות, מזכירים ועם זה משלמים את השכירות עד שיזכו בהגרלה ואח"כ מספר שנים עד האכלוס. למי שמודאג; החזקת נכס מסחרי אינה גורעת בד"כ מהזכות של המחיר למשתכן. עקרונית, יש לך יותר הכרה כחסר דירה, אם מגדלי עזריאלי רשומים על שמך, מאשר אם רשומה על שמך שליש דירת עמידר בירוחם...

    ג. התשואה הרשמית בנדל"ן מסחרי גבוה משמעותית מנדל"ן רגיל; אם בנדל"ן רגיל מדברים על 2-3% שנתי במרכז ועל 4-5% בפריפריה, הרי שבמסחרי מתחילים לדבר במונחים של 5-6%,ואפילו במרכז לפעמים.

    ד. מלבד זאת, נדל"ן מסחרי נתפס תמיד כמשהו שווה יותר; השוכרים יציבים יחסית, והשכירות בד"כ זורמת שנים ארוכות לאותו שוכר. אין דוד שמש שמתקלקל ולא מטבח שהרקיב. רק ארבע קירות ותחזוקה על בעל החנות. הנכס רק משתבח עם השנים והשכירות עולה.

    עצם הרעיון של השקעה בנדל"ן מסחרי, יכול להיות חיובי. אלא שצריך לדעת, כמו בכל השקעה, את הצדדים השונים, שחלקם פחות מאירים, ועל כך בעז"ה בטור הבא.
    • תודה
    Reactions: הכהן הגדול, Sara kohen 1 ו-A Y G3 //
    6 תגובות
    לכל התגובות
     תגובה אחרונה 
    1
    1 היה אברהם
    אשכול על העניין
    התחבר או הירשם כדי לכתוב כאן.

    אולי מעניין אותך גם...

    פרסום בפרוג ←

    הצטרפות לניוזלטר

    מאשר/ת קבלת תוכן חם למייל
    בשליחת הטופס אני מסכים/ה שבית פרוג תשתמש במידע למטרות שיווק, דיוור ישיר ומשלוח פרסומות באמצעי הקשר שמסרתי, ותכלול אותו במאגר המידע של החברה, והכל בכפוף למדיניות הפרטיות של החברה.
    להסרה בעתיד פנה/י לדוא"ל [email protected] או לטלפון: 072-2201430

    איזה כיף שהצטרפתם לניוזלטר שלנו!

    מעכשיו, תהיו הראשונים לקבל את כל העדכונים, החדשות, ההפתעות בלעדיות, והתכנים הכי חמים שלנו בפרוג!

    לוח לימודים

    מסלולי לימוד שאפשר להצטרף
    אליהם ממש עכשיו:

    26.04

    ט' אייר


    קורס עימוד ועיצוב ספרים

    ההרשמה בעיצומה

    30.04

    י"ג אייר


    קורס בוטים ואוטומציות עיסקיות

    ההרשמה בעיצומה

    10.05

    כ"ג אייר


    קורס שיווק ופרסום דיגיטלי

    נפתחה ההרשמה

    14.05

    כ"ז אייר


    קורס שמאות רכוש

    נפתחה ההרשמה

    14.06

    כ"ט סיוון


    קורס אדריכלות עיצוב פנים

    נפתחה ההרשמה
    לכל מסלולי הלימוד

    לוח מודעות

    הפרק היומי

    הפרק היומי! כל ערב פרק תהילים חדש. הצטרפו אלינו לקריאת תהילים משותפת!


    תהילים פרק כד

    אלְדָוִד מִזְמוֹר לַיי הָאָרֶץ וּמְלוֹאָהּ תֵּבֵל וְיֹשְׁבֵי בָהּ:בכִּי הוּא עַל יַמִּים יְסָדָהּ וְעַל נְהָרוֹת יְכוֹנְנֶהָ:גמִי יַעֲלֶה בְהַר יי וּמִי יָקוּם בִּמְקוֹם קָדְשׁוֹ:דנְקִי כַפַּיִם וּבַר לֵבָב אֲשֶׁר לֹא נָשָׂא לַשָּׁוְא נַפְשִׁי וְלֹא נִשְׁבַּע לְמִרְמָה:היִשָּׂא בְרָכָה מֵאֵת יי וּצְדָקָה מֵאֱלֹהֵי יִשְׁעוֹ:וזֶה דּוֹר (דרשו) דֹּרְשָׁיו מְבַקְשֵׁי פָנֶיךָ יַעֲקֹב סֶלָה:זשְׂאוּ שְׁעָרִים רָאשֵׁיכֶם וְהִנָּשְׂאוּ פִּתְחֵי עוֹלָם וְיָבוֹא מֶלֶךְ הַכָּבוֹד:חמִי זֶה מֶלֶךְ הַכָּבוֹד יי עִזּוּז וְגִבּוֹר יי גִּבּוֹר מִלְחָמָה:טשְׂאוּ שְׁעָרִים רָאשֵׁיכֶם וּשְׂאוּ פִּתְחֵי עוֹלָם וְיָבֹא מֶלֶךְ הַכָּבוֹד:ימִי הוּא זֶה מֶלֶךְ הַכָּבוֹד יי צְבָאוֹת הוּא מֶלֶךְ הַכָּבוֹד סֶלָה:
    סמן אחרי הקריאה
    לקריאה בפורום
    נקרא  2  פעמים

    אהבת את הפורום? שתף>>

    פיקוח של ועדת הרבנים 'שמור'
    למעלה