שלום דניאל, תודה על התגובה.
וודאי שאני לא חושב שהוא ירד באותה מסה, אפי' אני מניח שמתישהו הוא יעלה חזרה.
השאלה היא, האם לא כדאי לנטרל מראש השפעות כאלו?
מחיפוש בגמל נט, לא מצאתי פנסיה מחקה סנופי מנוטרלת מט"ח.
גם אופציות אחרות יכולות להיות מעולות, אשמח לעצות
1.
לגבי מסלול S&P 500 - כשאנחנו משקיעים במדד S&P 500 בפנסיה המטרה היא לבצע "השקעה פסיבית" ככל הניתן,
המדד האמריקאי מהווה כ-65% מהמדד העולמי וזאת הדרך לקבל חשיפה רחבה (אם היתה אפשרות להשקיע במדד מניות עולמי אז עוד יותר טוב לפי עקרונות ההשקעה הפסיבית, אבל זה פחות זמין במרבית המכשירים המנוהלים למיטב ידיעתי).
אני מעריך שאתה מכיר את הנתונים הללו ואת ההיסטוריה של המדד ולכן בחרת להשקיע בו,
אם מטרתך היא עדיין זהה אז אין סיבה לשנות מסלול השקעה בגלל ששנה אחת הוא הניב פחות ממה שציפית (הרי הפעם נניח שאתה תעבור למסלול אחר ושנה הבאה אם S&P 500 יעלה יותר אתה ככל הנראה תחזור אליו וככה בדיוק "קונים בגבוה ומוכרים בנמוך" במקום לקבל את תשואת השוק).
2.
לגבי נטרול מט"ח - נטרול מט"ח זאת פעולה
מאוד אקטיבית.
כאשר אתה משקיע במדד בצורה מנוטרלת מט"ח אתה למעשה משלם עלויות גידור שלמיטב ידיעתי נעות בין 1-1.5% לשנה בממוצע.
בעקבות כך
אם אתה לא באמת יודע לאן שער הדולר/שקל ילך בטווח ההשקעה שלך (גם אני קטונתי ואיני יודע לאן הוא ילך) ההחלטה הסבירה תהיה
לא לבצע פעולה אקטיבית של גידור.
הרי אם אתה מבצע גידור מט"ח אתה למעשה מחליט מראש לשלם 1%-1.5% עלות גידור
מדי שנה "ולהמר" על זה שהדולר/שקל ירד לכל הפחות באותה מידה (ועל הדרך אתה גם מסכים "לפספס רווח" במידה והוא דווקא יעלה).
* בנוסף אפשר להתייחס לזה שכעת הדולר/שקל בשער 3.10,
אז יש שיגידו שלנטרל מט"ח בנקודה הזאת זה כבר "מאוחר מדי" (לפחות היסטורית).
הנושאים החמים
