מקפיצה את השאלה שלי לאשכול הזה -
אשמח לקבל הבהרה בנושא כשרות המסלולים.
יש לי הטבת מעסיק דמי ניהול מאוד מאוד מוזלים בחברת השקעות מסוימת .
המסלולים שמעניינים אותי – כגון עוקב מדדים גמיש ומסלולי מניות שונים שמציגים תשואות מאוד גבוהות ביחס למקומות אחרים.
בחברה ציינו שיש להם היתר עסקה, אך אין מסלול המוגדר כמסלול הלכה.
האם יש בעיה בלהשקיע במסלולים שאינם מוגדרים כ"מסלול הלכה", כאשר יש היתר עיסקה, במידה וההשקעה עצמה מתבצעת בעיקר במניות חו"ל?
אשמח לשמוע האם מדובר באיסור ממש או שקיים היתר.
אשמח לתשובה הלכתית .
ההיתר עסקה אינו קשור להשקעות של המסלול.
לשיטת הרב אלישיב זצ"ל, מספיק שיש היתר עסקה, ולא צריך פיקוח (מעיקר הדין - גם הרב אלישיב אחז שראוי לדאוג לכשרות ההשקעות) , ונחלקו תלמידיו האם זה רק בפנסיה, וחסכון לכל ילד, קרן השתלמות לא נזילה, או בכל מוצר.
לכמעט כל שאר הפוסקים, דרוש פיקוח על ההשקעות עצמם, ולזה לא עוזר שיש היתר עסקה.
היום, ב8 החברות הגדולות קיים מסלולים עם פיקוח. אינפיניטי, אלטשולר שחם, הראל, כלל, מנורה, מיטב דש, מגדל, הפניקס (בחברת מור לפי מדיניות הרב דביר). בכולם יש פיקוח במסלול S&P 500.
גם ברוב מסלולי "עוקב מדדי מניות" יש פיקוח (במנורה לא כולל קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה, באינפיניטי לא כולל קופת גמל).
החברות לא מגדירים המסלולים כ"מסלול הלכה", כדי לא להבריח אחרים, אבל אין הבדל הלכתי בין "מסלול הלכה", למסלול אחר עם פיקוח. (למעט תלמידי חזו"א ואכמ"ל).
עוקב מדדים גמיש אין פיקוח בשום חברה (חוץ ממור - של הרב דביר).
מה שההשקעה הוא במניות בחו"ל (אגב - ב"עוקב מדדים גמיש" זה לא רק במניות בחו"ל, רק ב"עוקב מדדי מניות".) לא אומר שאין עוד השקעות, מדובר בהשקעה דרך עסקאות החלף וחוזים, שמשאיר הרבה כסף נזיל בקופה שמושקעת באג"חים ועוד דברים.