השקעות נודניקים, לכאן!!! שו''ת השקעות למתחילים, בורים, וחסרי ידע.

[אחת--]

2.וחוץ מזה מה הבעיה להעביר כשהם יעלו

ארוע מס

 

[ה. שלמה]

ש‏

מנין ההנחה שהם יעלו
בזמן שהקרן מחקה ואין כ''כ התעסקות למנהלים

לפי התנהגותם גם בקרנות סל מחקות אין סיבה שלא יעלו, ובפרט שבתשקיף מפורש דמי ניהול יותר גבוהים עם הנחה מסויימת.

2.וחוץ מזה מה הבעיה להעביר כשהם יעלו

אירוע מס.

 

[בוגר]

בנוסף, אני לא יודע מה המטרה במחצית שהיא באג''ח, אבל אם יש צורך בהוצאה ספציפית, יש מקום לשקול אג''ח/פיקדון צמוד מדד. אם מדובר בסכום גדול (נניח מיליון ש''ח, וגם פחות מזה), אפשר לקבל ריביות יפות.

איזה אג"ח ממשלתי או קונצרני, ואיך אפשר לדעת מה התשואה לכל אג"ח?

 

[י שהם]

איזה אג"ח ממשלתי או קונצרני, ואיך אפשר לדעת מה התשואה לכל אג"ח?

אפשר אם רוצים לגרד קצת תשואה על קונצרני שנמצא בדירוג גבוה, אבל לא נראה לי מתאים לסתם אדם.
התשואה לאג''ח אתה יכול לחפש אותו באתרים כמו ביזפורטל.

 

[התותח מאמזון]

יש קופת גמל להשקעה, שאין עליה חיוב מס במשיכה בגיל פרישה, חוץ מדרך קרן השתלמות?

 

[ארפכשד בן שם]

יש קופת גמל להשקעה, שאין עליה חיוב מס במשיכה בגיל פרישה, חוץ מדרך קרן השתלמות?

אם מושכים את זה כקצבה חודשית אז זה פטור ממס

 

[התותח מאמזון]

אם מושכים את זה כקצבה חודשית אז זה פטור ממס

אפשר הסבר קצת לנודניק התורן?

 

[ה. שלמה]

יש קופת גמל להשקעה, שאין עליה חיוב מס במשיכה בגיל פרישה, חוץ מדרך קרן השתלמות?

בגיל פרישה אם בוחרים להכניס את זה לקצבת הפנסיה לא משלמים מס.

 

[התותח מאמזון]

בגיל פרישה אם בוחרים להכניס את זה לקצבת הפנסיה לא משלמים מס.

ואם אין לי פנסיה?

 

[התותח מאמזון]

@ה. שלמה אין אופציה אחרת?

האופציה של למשוך בצורת פנסיה זה רק למי שיש לו פנסיה אז הוא מוסיף את הקופת גמל לפנסיה? או כל אחד יכול לפדות את זה בקצבה חודשית?

 

[ה. שלמה]

@ה. שלמה אין אופציה אחרת?

האופציה של למשוך בצורת פנסיה זה רק למי שיש לו פנסיה אז הוא מוסיף את הקופת גמל לפנסיה? או כל אחד יכול לפדות את זה בקצבה חודשית?

כל אחד יכול, עם תנאים של קרן פנסיה ועם פטור ממס.

 

[שימי הכבאי]

@ה. שלמה יש דרך להוציא קרן פנסיה בלי לשלם מס?

 

[ה. שלמה]

@ה. שלמה יש דרך להוציא קרן פנסיה בלי לשלם מס?

ישנם דרכים מסויימות, במקרים מסויימים, וזה בד"כ ממש לא מומלץ.

 

[פופיט2]

א' אגחים בדר"כ מניבים יותר מאשר קרן כספית?
ב' לאג"ח יש נזילות כמו בקרן הנ"ל?
ג' כמה הצליח היסטורית המדד העולמי להניב? יותר מS&P או פחות?

 

[ארפכשד בן שם]

א' אגחים בדר"כ מניבים יותר מאשר קרן כספית?
ב' לאג"ח יש נזילות כמו בקרן הנ"ל?
ג' כמה הצליח היסטורית המדד העולמי להניב? יותר מS&P או פחות?

א כן
ב פחות
ג פחות

 

[פופיט2]

א כן
ב פחות
ג פחות

אולי אפשר פירוט יותר רחב בכל ג' התשובות,
כמה האגחים מניבים יותר,
כמה הם נזילים
וכמה בערך ב% התשואה של המדד העולמי
ועוד שאלה האגחים מסוכנים יותר מהקרן הנ"ל?

 

[דניאל נבון]

א' אגחים בדר"כ מניבים יותר מאשר קרן כספית?
ב' לאג"ח יש נזילות כמו בקרן הנ"ל?
ג' כמה הצליח היסטורית המדד העולמי להניב? יותר מS&P או פחות?

א. ככל שמדובר באג"ח לטווח ארוך (מעל שנה) אז כן התשואה לרוב אמורה להיות גבוהה יותר באג"ח,
אבל אם מדובר על אג"ח ממשלתי (שהוא זה שבר השוואה לקרן הכספית) אז אל תצפו ליותר מדי מעל הקרן הכספית גם אם האג"ח הוא ל30 שנה.

ב. אם ההגדרה שלך לנזילות היא היכולת למשוך החוצה את הכסף כמה שיותר מהר אז אג"ח אפילו יותר נזיל, הוא נסחר במסחר הרציף בבורסה לעומת קרן כספית שנסחרת אחת ליום (קרן נאמנות).

אך יחד עם זאת ככל שהטווח של האג"ח הוא ארוך יותר כך גם הוא עלול לרדת בחדות (או לעלות בחדות).
זה קורה בעיקר מתי שצפי הריבית העתידי משתנה לאחד מהכיוונים,
לכן יתכנו מצבים שבהם ההשקעה תהיה בהפסד במידה ותחליטו למשוך אותה לפני מועד הפירעון של האג"ח.

ג. מדד S&P 500 הצליח היסטורית להניב יותר,
אני יכול להעריך (ממש לא במדויק כמובן) שמדובר על 1-2% תשואה ממוצעת לשנה יותר מהעולמי.
אבל זה כמובן תלוי בפרקי הזמן שמודדים ותשואת העבר היא אינה ערובה לתשואת העתיד.

 

[bmsz]

ג. מדד S&P 500 הצליח היסטורית להניב יותר,
אני יכול להעריך (ממש לא במדויק כמובן) שמדובר על 1-2% תשואה ממוצעת לשנה יותר מהעולמי.
אבל זה כמובן תלוי בפרקי הזמן שמודדים ותשואת העבר היא אינה ערובה לתשואת העתיד.

@דניאל נבון ראשית תודה על המידע האיכותי וכל הפעילות שלך
ההבנה העמוקה שלך ניכרת מבין השורות.
לגוף הדברים איך אנחנו יכולים לאמוד סיכוי סיכון ביחסי מדד עולמי / s&p 500
כאשר תקופות ארוכות כמו ה1970 עד 2008 העולמי הניב יותר
כך שאם אני מתכנן להשקיע לפרק זמן שהוא לא 100 שנה יש סיכוי משמעותי שהעולמי יניב יותר
שהרי מתוך ה100 שנה היו תקופות ממושכות שהעולמי הניב יותר?

 

[פופיט2]

א. ככל שמדובר באג"ח לטווח ארוך (מעל שנה) אז כן התשואה לרוב אמורה להיות גבוהה יותר באג"ח,

איך זה עובד? אני יכול לקנות היום אגח של שנה ולמכור מחרתיים כמו מניה?
והתשואה תהיה כנ"ל בגלל שזה לשנה?

זה קורה בעיקר מתי שצפי הריבית העתידי משתנה לאחד מהכיוונים,

אפשר תוספת הסבר? מה קורה עם הריבית?

למשוך אותה לפני מועד הפירעון של האג"ח.

בעצם יש מצב למשוך (למכור) לפני מועד הפירעון, ויש מצב לא למכור, ואז... זה נפרע מעצמו ללא פעולת מכירה במועד?
וכן מצטרף לשאלת @bmsz

 

[דניאל נבון]

@דניאל נבון ראשית תודה על המידע האיכותי וכל הפעילות שלך
ההבנה העמוקה שלך ניכרת מבין השורות.

תודה רבה.

לגוף הדברים איך אנחנו יכולים לאמוד סיכוי סיכון ביחסי מדד עולמי / s&p 500
כאשר תקופות ארוכות כמו ה1970 עד 2008 העולמי הניב יותר
כך שאם אני מתכנן להשקיע לפרק זמן שהוא לא 100 שנה יש סיכוי משמעותי שהעולמי יניב יותר
שהרי מתוך ה100 שנה היו תקופות ממושכות שהעולמי הניב יותר?

יש 2 גישות:
1. גישה ראשונה:
להשקיע פסיבית "לפי הספר" בכל כלכלת העולם - את זה מבצעים דרך מדד מניות עולמי.
מדד מניות עולמי יודע לאזן בין המשקלים של המדינות בהתאם להתפתחויות השונות,
לדוגמה בשנת 1987 יפן היתה יותר מ40% במדד העולמי (!) והיום היא פחות מ5%.
ארה"ב היתה כ30% ממשקל המדד בשנת 1987 והיום היא כ 65-70% ממנו (כמובן תלוי מדד מניות עולמי ספציפי).

למה זה יותר "בטוח"?
כי משקיעים בכלכלה העולמית ובונים על צמיחה שלה, לא מסתמכים רק על ארה"ב.

מה "הסיכון"?
כמובן שאם בחרנו להשקיע במדד שכולל את הכל אז נקבל את התשואה הממוצעת המשוכללת ולא את התשואה של המדד הטוב ביותר (שהיה ככל הנראה S&P 500 בעשורים האחרונים).
אז "הסיכון" הוא שמדד S&P 500 ינצח ונתבאס שהרווחנו פחות.


2. גישה שניה:
לבחור להשקיע רק בארה"ב מכיוון שהמשקיע מעריך שהיא תמשיך להיות הכלכלה המובילים גם בעשורים הבאים (כמובן מי שמעריך כך).

למה זה יותר מסוכן?
כי ארה"ב עלולה לאבד את ההובלה מסיבה כלשהי בעשורים הבאים.

למה משקיעים בוחרים בזה?
כי פוטנציאל הרווח גבוה יותר במידה וארה"ב תמשיך להוביל (כפי שקרה בעשורים האחרונים לדוגמה).


ועוד הערה לסיכום:
בסוף ארה"ב מהווה כ 65-70% מהמדד העולמי כיום.
ככה שלפחות בטווח הקצר (עד שהמשקל של ארה"ב ישתנה) הפער הוא יחסית מינורי והחפיפה בין המדדים מאוד גבוהה.