התייעצות אוריה רוצה ללמוד ניתוח פונדמנטלי

[s976]

אוריה התרשם מדרכו של וורן באפט, וכעת הוא רוצה ללמוד ניתוח פונדמנטלי
הוא רוצה להתמצא יותר ביסודות החשבונאות, לקרוא ולנתח דוחות, להעריך את הערך של החברות

תמליצו לו איך לעשות זאת בצורה מסודרת ומעמיקה (אבל לא מייגעת מעבר למידה).

 

[המיסד]

שיתיעץ עם ברוריה

 

[שומר שבת]

ספר המשקיע הנבון. אין חיים קלים בהשקעות ערך. צריך להתאמץ ולתרגל.

 

[ה. שלמה]

תמליצו לו איך לעשות זאת בצורה מסודרת ומעמיקה (אבל לא מייגעת מעבר למידה).

פשוט, לרדת מזה.

 

[איש פנינים]

איך לנתח מניות דיבידנד כמו מלכה - הסולידית

לפני יותר משנתיים, בעיצומו של משבר הקורונה, החלטתי להטות את הספינה ולערוך שינוי חד באסטרטגיית ההשקעה שלי. במקום לקנות יחידות בקרנות מחקות מדד כפי שעשיתי עד כה (מתוך כוונה למכור אותן לאורך זמן כדי לממן את מחייתי), החלטתי להשקיע כספים חדשים במניות של חברות הנוהגות לחלק נתח מרווחיהן לבעלי המניות...

www.hasolidit.com

 

[השקעות R הון]

אוריה התרשם מדרכו של וורן באפט, וכעת הוא רוצה ללמוד ניתוח פונדמנטלי
הוא רוצה להתמצא יותר ביסודות החשבונאות, לקרוא ולנתח דוחות, להעריך את הערך של החברות

תמליצו לו איך לעשות זאת בצורה מסודרת ומעמיקה (אבל לא מייגעת מעבר למידה).

יש קרנות סל שעושות את זה.

השקעות - קרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value)

@קלופ כתבת בעבר מספר פעמים שאתה משקיע בקרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value) ואמרת שיש בהם יותר תנודתיות אבל יותר תשואה. אבל כשאני משווה את הקרן האירית של בלאקרוק על מדד S&P 500 (CSPX) אל מול הקרן האירית של בלאקרוק על מדד MSCI USA small cap value (ZPRV) אני לא רואה תשואת יתר במניות ערך...

www.prog.co.il

 

[s976]

יש קרנות סל שעושות את זה.

השקעות - קרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value)

@קלופ כתבת בעבר מספר פעמים שאתה משקיע בקרנות סל על מניות ערך קטנות (small cap value) ואמרת שיש בהם יותר תנודתיות אבל יותר תשואה. אבל כשאני משווה את הקרן האירית של בלאקרוק על מדד S&P 500 (CSPX) אל מול הקרן האירית של בלאקרוק על מדד MSCI USA small cap value (ZPRV) אני לא רואה תשואת יתר במניות ערך...

www.prog.co.il

נראה שבלי הצלחה מיוחדת...
אם אתה מדבר על ISCV - מדשדשים במקום כבר 3 שנים

 

[ה. שלמה]

נראה שבלי הצלחה מיוחדת...

אולי זה אומר משהו?
בלי להיות טרחן, אולי באמת כדאי שיפנימו, שאם אני קונה את כל השוק, יש לי את התשואות של כל החברות שהפתיעו ללא גרם עבודה.

 

[s976]

אולי זה אומר משהו?
בלי להיות טרחן, אולי באמת כדאי שיפנימו, שאם אני קונה את כל השוק, יש לי את התשואות של כל החברות שהפתיעו ללא גרם עבודה.

לא חושב שמישהו מתווכח עם זה

 

[טוב מאוד]

לא חושב שמישהו מתווכח עם זה

אז למה לעבוד קשה?

 

[s976]

אז למה לעבוד קשה?

כי רוצים יותר
מה לא מובן ?

 

[טוב מאוד]

כי רוצים יותר
מה לא מובן ?

כולם רוצים יותר.
השאלה אם מצליחים...

 

[s976]

כולם רוצים יותר.
השאלה אם מצליחים...

חלקם כן
חלקם לא
וחלקם אף לא מנסים

 

[ה. שלמה]

וחלקם אף לא מנסים

אפשר לנחש מדוע?

 

[s976]

אפשר לנחש מדוע?

שאלה יפה. אין לי עדיין גירסא סדורה בנושא.
שוחחתי על זה עם GPT. מצרף את התרגום של התשובה
אני חושב אבל ש-GPT מוטה לצד השמרני.

למרות העדויות המצביעות על הקושי לנצח את השוק באופן עקבי, משקיעים רבים עדיין עוסקים באסטרטגיות השקעה אקטיביות כגון בחירת מניות וטכניקות אחרות מכמה סיבות:

1. **ביטחון עצמי מופרז:** חלק מהמשקיעים מאמינים ביכולתם לנצח את השוק, אפילו מול ראיות המצביעות אחרת. הטיית ביטחון יתר יכולה לגרום לאנשים להאמין שהם בעלי מיומנות או תובנות מעולות שיאפשרו להם להשיג תשואות מעל הממוצע.

2. **הטיות התנהגותיות:** משקיעים נתונים להטיות התנהגותיות שונות שיכולות להשפיע על קבלת ההחלטות שלהם, כגון אפקט הנטייה (נטייה להחזיק בהשקעות מפסידות), הטיית אישור (מחפשים מידע המאשש אמונות קיימות), וכן מנטליות עדר (בעקבות פעולות של אחרים). הטיות אלו יכולות להוביל משקיעים לעסוק באסטרטגיות אקטיביות למרות ראיות המצביעות על חוסר היעילות שלהן.

3. **רצון בשליטה:** השקעה אקטיבית יכולה לספק למשקיעים תחושה של שליטה על ההשקעות שלהם, ומאפשרת להם לקבל החלטות על סמך המחקר והניתוח שלהם במקום פשוט לעקוב אחר ביצועי המדד. תחושת שליטה זו יכולה להיות מושכת למשקיעים מסוימים, גם אם היא מלווה בסיכון ומאמץ נוספים.

4. **סיפוק רגשי:** בחירה מוצלחת של מניות בודדות או תזמון השוק יכול לספק למשקיעים תחושה של הישג ואימות. סיפוק רגשי זה עשוי לגבור על הרווחים או ההפסדים הכספיים הקשורים להשקעה אקטיבית.

5. **פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר:** בעוד שהראיות מצביעות על כך שקשה לנצח את השוק באופן עקבי, חלק מהמשקיעים עדיין עשויים להאמין שהם יכולים להשיג תשואות מעל הממוצע באמצעות אסטרטגיות אקטיביות. למרות שהסיכויים עשויים להיות נגדם, הפיתוי של תשואות גבוהות יותר יכול להיות משכנע.

6. **גיוון אסטרטגיות:** חלק מהמשקיעים משלבים אסטרטגיות אקטיביות לצד השקעות פסיביות כחלק מגישת תיק מגוונת. הם עשויים להקצות חלק מתיק ההשקעות שלהם לאסטרטגיות פעילות בתקווה לשפר את התשואות או להפחית את הסיכון באמצעות פיזור.

7. **מנהלי כספים מקצועיים:** משקיעים מוסדיים כמו קרנות גידור וקרנות נאמנות מעסיקים מנהלי כספים מקצועיים שמופקדים על ביצועים טובים יותר מהשוק. למנהלים אלה עשויה להיות גישה למחקר, טכנולוגיה ומשאבים מתוחכמים שאין למשקיעים בודדים, מה שמוביל חלק מהמשקיעים להקצות הון לקרנות אלה בתקווה להשיג תשואות מעולות.

בסופו של דבר, בעוד אסטרטגיות השקעה אקטיביות עשויות להציע יתרונות פוטנציאליים, חשוב למשקיעים לשקול היטב את הראיות ולשקול את הסיכונים והתגמול הפוטנציאליים. השקעה פסיבית, הכוללת מעקב אחר ביצועי מדדי השוק באמצעות קרנות אינדקס בעלות נמוכה או תעודות סל, נותרה גישה פופולרית ויעילה עבור משקיעים רבים המבקשים לבנות עושר בטווח הארוך.

 

[השקעות R הון]

https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/827419

 

[ה. שלמה]

https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/827419

יפה, כמובן שאין בכתבה זו לשכנע נגד העניין של ניתוח פונדמנטלי.

 

[חניוק]

https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/827419

לפי מה שאני מבין כאן מכפיל רווח זה מודל לחשב את הסיכון של החברה, אבל עיקר התורה של ניתוח פונדמנטלי היא לנתח את הדוחות הכספיים ולנתח את העסק והענף וכל הכלכלה.
וזה לא סותר כלום ממה שקרה למניית אינמוד.

 

[חושב שחושב שהוא חושב]

https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/827419

בלי להכנס לסיפור.
ניתוח פונדמנטלי לא תמיד מצליח, בדיוק כמו שפאסיבי לא תמיד מצליח.
גם בניתוח חייבים לשלב פיזור.
העדיפות לניתוח הוא בממוצע. התוצאה הממוצעת של הניתוח בסופו של דבר יותר גבוהה. כמובן למשקיעים עם יכול לשרוד ועוצמה פנימית. זה אותו עוצמה שצריך הפסיבי בזמני ירידות, אולי קצת יותר ואולי פחות...
צא ולמד מווארן באפט, שתומך בהשקעות הפסיביות למרות שהוא המשיך להשקיע באופן אקטיבי....

 

[העץ הרענן]

אז למה לעבוד קשה?

כי יש לך במדד גם את כל החברות שאכזבו...