הנושאים החמים
מהן שלושת האפשרויות לחיסכון לגיל פנסיה? מה הכי מתאים לכם ומהם שלושת הדברים שמשפיעים על גובה החיסכון? על כך ועוד במאמר שלפניכם.
אז אחרי שהסברתי במאמרים הקודמים איך משקיעים בצורה פאסיבית וחכמה, ואיך עושים זאת כמעט ללא סיכונים, אז אני רוצה לסקור בפניכם את האפשרויות לעשות זאת בפועל. אפרט על מגוון דרכים להשקיע בשוק ההון, ובמאמר שלפניכם נתחיל לסקור מספר דרכים להשקיע דרכם בשוק ההון לגיל הפנסיה שזה דבר הכי בסיסי שהוא חובה לכל עובד ולהסביר מה המעלות והחסרונות של כל אחד מהם. בעז"ה במאמר הבא נמשיך לסקור כלים נוספים להשקיע בשוק ההון ולטווח יותר קצר.
אז קודם כל הקדמה קצרה,
מהם שלשת הדברים שישפיעו על גובה החיסכון שיהיה לנו בסופו של דבר?
מוצרי חיסכון לגיל הפנסיה
מוצרי חיסכון שנועדו לגיל הפנסיה [גיל 60 ואילך]
ע"פ החוק, חובה שיהיה לכל שכיר ועצמאי [עובד מגיל 21 ועובדת מגיל 20] לפחות אחד מהמוצרים הבאים - קרן פנסיה, קופת גמל, או ביטוח מנהלים.
ניתן תמיד להעביר את הכסף ו/או את ההפקדות השוטפות מקרן לקרן, וממוצר פנסיוני מסוים למוצר פנסיוני אחר וכן לשנות מסלולי השקעה בכל עת, ללא תשלום מס, או כל תשלום אחר.
הסכומים שנמצאים בקרנות הנ"ל מורכבים משני חלקים, חלק התגמולים, וחלק הפיצויים.
כמה המינימום להפקדה: שכיר מחויב להפקיד לכל הפחות 6% משכרו, [לרכיב התגמולים] כאשר המעסיק יפקיד עבורו 12.5% נוספים [6.5% לרכיב התגמולים ו-6% לרכיב הפיצויים] ובמקרה פיטורים יהא חייב להשלים לסעיף הפיצויים עד ל-8.33%, [כיום יש הרבה מעסיקים שמפרישים מראש 8.33% לפיצויים].
עצמאי מחויב להפקיד לכל הפחות 4.54% בגין הכנסה עד מחצית השכר הממוצע במשק, ועוד 12.55% בגין הכנסה שבין מחצית השכר הממוצע במשק, ועד לשכר הממוצע במשק.
איך ומתי ניתן למשוך את הכסף: את חלק הפיצויים, אפשר בעקרון למשוך כשמחליפים עבודה ללא מס, עד לסכום של כ- 12,000 ₪ לשנה כפול מספר השנים שעבדתם. [אבל זה ממש לא מומלץ ללא התייעצות עם יועץ השקעות] ואת חלק התגמולים אפשר למשוך בטרם עת אבל בתשלום מס [קנס] של 35% מסך כל הקרן, ולא רק מהרווח, ולעיתים גם מס בגובה 48%. [יש חריגים שיכולים לקבל פטור ממס]
את מה שיישאר עד לגיל הפנסיה [60] תוכלו לקבל כקצבה חודשית לפי הסכום שהצטבר בקרן, והקצבה תהיה פטורה ממס רווח הון [שזה 25% מהרווח] אבל תהיה חייבת במס לפי דרגות המס [כמו במשכורת]
ובמשיכה כקצבה בגיל פרישה,[67 לגבר ו62 לאישה] ניתן לקבל פטור גמור ממס עד לגובה של 49% מהקצבה המזכה [כ- 8500 ₪] כאשר יתר הקצבה תחויב במס לפי מדרגת המס שלכם.
כמו"כ מגיל 60 ניתן למשוך את כל הכסף כסכום ח"פ, במס נומינלי של 15% במידה והוכחתם שכבר יש לכם קצבה ממקור אחר בגובה של 4525 ₪ מינימום. [נכון ל2020]
האם ניתן לקבל מהם הלוואה: יש חברות ומסלולי השקעה שזה אפשרי, ויש שזה לא אפשרי, כנ"ל גם בנושאי הריביות על ההלוואה, יש כאלו עם תנאים טובים ויש שפחות. ככלל במסלולי הלכה בהכשר "גלאט הון" א"א לקבל הלוואה.
ועכשיו נפרט את המעלות והחסרונות של כל אחד מהמוצרים הפנסיונים הנ"ל.
בקרן הפנסיה, חוץ מכך שהיא אפיק חיסכון והשקעה לגיל הפנסיה, "קרן פנסיה מקיפה" שזו קרן פנסיה הרגילה, כוללת בתוכה גם ביטוחים למקרי מוות, ולמקרי נכות ח"ו, ובשפה המקצועית, ביטוח שארים, וביטוח אכ"ע, [אובדן כושר עבודה] ככה, שחלק מהכסף שאנחנו מפקידים לקרן, הולך בעצם לביטוחים הנ"ל. [ויש מגוון מסלולי ביטוח בקרן פנסיה מקיפה].
חשוב להבין שזה הביטוחים הכי זולים שיכולים להיות!!
[וזאת מהסיבה שהביטוחים הנ"ל לא עובדים כמו ביטוחים אחרים, שבהם חברת הביטוח גובה סכום כל חודש ללא קשר אם הייתה צריכה לשלם למישהו, וכמה הייתה צריכה לשלם, מה שאומר שכדי לבטח את עצמה שתוכל לעמוד בהתחייבויות למבוטחים, וכדי גם להרוויח משהו, היא צריכה לגבות פרמיות שבכל מקרה יהיה לה מספיק כסף לשלם, וגם מספיק רווח שיישאר לה.
אבל בביטוח שבקרן הפנסיה, החברות לא מרוויחות מהביטוח, והם גובים רק את העלות האמיתית שהם משלמים למבוטחים. [בדומה ל"ערבים"] וזה מה שנקרא 'מודל ערבות הדדית', וככל שיהיו יותר מקרי מוות ו/או נכות לחוסכים בקרן, כך יצטרכו להפריש יותר מכל חוסך לצורך הביטוח, וכנ"ל גם להיפך.]
יש גם "קרן פנסיה כללית" שזה ללא ביטוחים ומיועד לחולים וכדו' שלא זכאים להצטרף לקרן פנסיה מקיפה, וכן לבעלי שכר גבוה שהפרשה מעבר לסכום מסוים עוברת אוטומטית לקרן פנסיה הכללית.
סכום הפקדה מקסימלי לקרן פנסיה מקיפה: ניתן להפקיד עד כ- 4,200 ש”ח בחודש, כל סכום מעבר לכך יופנה לאפיקים אחרים, כמו קרן פנסיה כללית. [ניתן גם להפנות למוצרים פנסיונים אחרים]
דמי ניהול מקסימליים: הם 0.5% מהצבירה, [מכל הסכום שיש בקרן פנסיה] ו 6.00% מהפקדה, [מההפקדות החודשיות לקרן].
אבל היום יש קרנות פנסיה נבחרות שהם בדמי ניהול ממש נמוכים.
הסבר בהרחבה על עניין דמי הניהול, ומה לעשות בעניין, ומהי הקרן פנסיה שאני חושבת שהיא הכי מוצלחת, תראו את מה שכתבתי פה
https://www.prog.co.il/threads/כל-מה-שרציתם-לדעת-או-לשאול-על-הפנסיה-שלכם.500871/post-7099215
מסלולי ההשקעה בקרנות פנסיה: ישנם כמובן הרבה מאד מסלולי השקעה, אבל מסלולי השקעה כשרים אין הרבה, בכל חברה יש רק אחת כזאת, ויש חברות שאין אפי' אחת.
לקרנות פנסיה יש יתרון נוסף, שיש כאלו שרואים אותו כחיסרון, וזה מה שנקרא "אג"ח מיועדות" שזה אגרות חוב של המדינה בריבית קבועה של 4.86% לשנה, ובזה כל הקרנות פנסיה משקיעות כ30% מהכסף שיש בקרן.
אין בקרן פנסיה מסלול מנייתי כשר.
ניהול אישי: אין אופציה כזאת בקרן פנסיה.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: אז הבן/ת זוג וכן הילדים עד לגיל 21 מקבלים קצבה לפי מסלול הביטוח שהחוסך היה מבוטח, ללא קשר לסכום שהיה בקרן הפנסיה.
אמנם במקרה שהכסף הנצבר כבר, הוא יותר ממה שאמורים לקבל השארים לפי מסלול הביטוח, אז הקצבה תגדל בהתאם. כך שאין מצב שיישאר כסף בידי קרן הפנסיה.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של קרן פנסיה מקיפה:
יתרונות
אז בביטוח מנהלים לא חייב להיות שיש גם כיסוי ביטוחי, אלא זה ניתן לבחירה ע"י החוסך האם לרכוש גם כיסוי ביטוחי, [ואיזה] או לא, על חשבון ההפרשות לחיסכון.
אבל בשונה מקרן הפנסיה ששם הכיסוי הביטוחי הוא זול, אז בביטוח מנהלים הוא הרבה יותר יקר, וככל שיש יותר ילדים זה נהיה יותר יקר.
ביטוח מנהלים [בשונה מקרן פנסיה] מתנהל לפי חוזה אישי, פוליסה, בין המבוטח לבין חברת הביטוח. הפוליסה היא הסכם אישי שמגדיר את תנאיו של המבוטח בביטוח המנהלים. חברת הביטוח או המבוטח לא יכולים לשנות את הפוליסה במהלך התקופה באופן חד צדדי.
אינני רוצה ממש להיכנס לכל סוגי ביטוחי המנהלים שהיו קיימים בעבר, [ועדיין קיימים למי שפתח אחת כזאת בעבר] אלא יותר לפרט על אלו של השנים האחרונות, אבל בשתי מילים מה ששונה בישנות זה בעיקר המקדם המרה המובטח, שאותם אין בחדשות.
אז ככה: לחוזה אישי יש יתרונות אם מדובר בחוזה טוב, וחסרונות אם מדובר בחוזה רע, וזה גם מאד מגביל אותו כשהוא רוצה לעבור לחברה אחרת, למשל כשהחברה לא מניבה תשואות טובות וכדו', כי אז כל החוזה יתבטל.
סכום הפקדה מקסימלי: ללא הגבלה.
דמי ניהול מקסימליים: 1.2% מהצבירה, ו 6.00% מהפקדה, כמובן שזה נתון למו"מ.
מסלולי ההשקעה בביטוחי מנהלים: ישנם כמובן הרבה מאד מסלולי השקעה, אבל מסלולי השקעה כשרים אין הרבה, ועוד פחות מבקרן פנסיה.
ובביטוחי מנהלים אין את האג"ח המיועדות, מה שאומר שגם כל הכסף יכול להיות מושקע במניות וכדו', רק שעד כמה שאני יודעת אין כזה מסלול כשר.
אין בביטוח מנהלים מסלול מנייתי כשר.
ניהול אישי: אין אופציה כזאת בביטוח מנהלים.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: הבן/ת זוג והמוטבים האחרים יקבלו קצבה לפי הכיסוי הביטוחי שנרכש, והכסף שנחסך הולך ליורשי החוסך.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של ביטוח מנהלים:
יתרונות
בקופת גמל אין כיסויים ביטוחיים כלל, וכל הכסף הולך רק לחיסכון, בשונה מקרן פנסיה וביטוח מנהלים, שבהם יש אפשרות לכיסויים ביטוחיים.
ומי שרוצה כיסויים ביטוחיים צריך לרכוש זאת בנפרד מחברות הביטוח, וזה יוצא הרבה יותר יקר!
סכום הפקדה מקסימלי: ללא הגבלה.
דמי ניהול מקסימליים: 1.05 מהצבירה, ו 4.00% מהפקדה, כמובן שזה נתון למו"מ.
מסלולי ההשקעה: יש הרבה מאד מסלולי השקעה, וגם במסלולים הכשרים יש יותר מבחר, וגם יש מסלולים כשרים שמחזיקים רק במניות, וגם מסלולים פאסיביים כמו שהסברתי במאמרים הקודמים.
ובקופת גמל אין את האג"ח המיועדות, מה שאומר שגם כל הכסף יכול להיות מושקע במניות וכדו'.
ניהול אישי: בקופת גמל יש אפשרות לניהול אישי, ואז זה ממש כמו תיק השקעות בבנק, [נסביר בעז"ה באחד המאמרים הקרובים] ואתם מחליטים מה לקנות ומתי, ומה למכור ומתי וכו'. היתרון הגדול הוא למתקדמים שכבר יודעים איך לנהל את הכסף בצורה אישית, למשל כמו שהסברתי במאמרים הקודמים - בצורה פאסיבית, ע"י אחזקה בקרנות מחקות. והפלוס הגדול של המסלול הזה זה בעיקר בדמי הניהול, שכיוון שאתם מנהלים אותו, אז דמי הניהול הם נמוכים משמעותית.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: היורשים או המוטבים בקרן, מקבלים את הכסף שנחסך.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של קופת גמל:
יתרונות
לסיכום, מה הכי מומלץ משלושתם?
אין פה תשובה חד משמעית, וזה שונה בין אדם לאדם, ואני גם לא ממליצה, אבל אני אכתוב בזהירות, שלמי שחשוב הכיסוי הביטוחי, לכאורה עדיף קרן פנסיה, וככל שהמשפחה גדלה כך היתרון של קרן פנסיה עולה בגלל הכיסוי הביטוחי הזול. וכן לחוסך המבוגר יותר, זה לכאורה עדיף בגלל האג"ח המיועדות, ולמי שצעיר, ולא רוצה, או שלא צריך כיסוי ביטוחי ורוצה להשקיע באפיק יותר מנייתי או לנהל לבד את הכספים, לכאורה קופת גמל עדיפה.
אופציה נוספת למתקדמים, זה לשלב בין קרן הפנסיה עם הכיסוי הביטוחי הזול, לבין קופת גמל, ע"י כך שאת כספי התגמולים מפרישים לקרן הפנסיה, ואת כספי הפיצויים מפרישים לקופת גמל.
עריכה: כיום [נכונה ליום כתיבת העריכה] יש גם 3 קרנות פנסיה מנייתיות פאסיביות וכשרות.
הראשונה בחברת מיטב דש.
בדמי ניהול מינימליים של 2.49% מהפקדה ו 0.05% מהצבירה. [ניתן למיקוח]
במסלול שנקרא מחקה מדד S&P 500 המסלול הוא בהכשר "גלאט הון" ו"בד"ץ העדה החרדית"
השניה בחברת הפניקס.
במסלול שנקרא מחקה מדד S&P 500 והוא בהכשר "תשואה כהלכה"
דמי הניהול ניתנים למיקוח.
השלישית בחברת מנורה מבטחים.
במסלול שנקרא מדדי מניות חו"ל - פאסיבי בהכשר בד"ץ העדה החרדית.
דמי הניהול ניתנים למיקוח.
המסלולים האלו הם כ70% מנייתיים + כ30% שמושקעים באג"ח המיועדות.
עריכה נוספת: [נכונה לתאריך 29/01/2023] כיום יש כבר הרבה חברות ומסלולים מנייתיים פאסיביים עם הכשר מהודר.
החברות שיש להם היום מסלול/ים מנייתי/ים הם: הראל, מגדל, מנורה מבטחים, מיטב דש, הפניקס, אינפיניטי, וכלל.
כמו כן החל מאוקטובר 2022, המדינה לא תבטיח את התשואה בקרנות הפנסיה באמצעות האג"ח המיועדות, אלא החברות המנהלות ישקיעו את אותם 30% בשוק ההון בחשבון מיוחד, בהתאם למדיניות במסלול ההשקעה הגדול ביותר שלהן. חשוב לומר שהשקעה זו תיעשה אך ורק בעבור כספים חדשים שמופקדים בקרנות הפנסיה, בעוד שהכספים הוותיקים ימשיכו לקבל את תשואת האג"ח המיועדות עד לפירעונן. כמו כן, המדינה הציבה יעד תשואה שנתי חדש וגבוה יותר של הבטחת תשואה בשיעור של 5.15%, וכך יעבוד המתווה: במידה והתשואה של קרן הפנסיה בחשבון המיוחד עבור אותם 30% תהיה גבוהה מ-5.15%, קרנות הפנסיה יעבירו את ההפרש לקרן ייעודית שתוקם ע"י המדינה. אם התשואה שתושג תהיה נמוכה מ-5.15%, המדינה תשלים לקרנות הפנסיה את ההפרש מהעודפים שיצטברו באותה קרן, כאשר גם המדינה תעביר כספים לאותה קרן מיוחדת. בסופו של דבר, עודף של קרן אחת יסבסד את החוסר בקרן האחרת. העברת העודפים והחוסרים בפועל תתבצע אחת לחמש שנים. המטרה הסופית היא לצמצם את עלות המדינה בסבסוד האג"ח המיועדות.
עד כאן למאמר הזה, במאמר הבא נסקור בעז"ה דרכים נוספות להשקיע בשוק ההון, וגם לטווחים יותר קצרים.
ולמי שלא קרא את המאמרים הראשונים זה מומלץ בחום.
https://www.prog.co.il/articles/שוק-ההון-סיכונים-לעומת-סיכויים-מאמר-ראשון.987/
https://www.prog.co.il/articles/שוק-ההון-סיכונים-לעומת-סיכויים-2.999/
וכן תוכלו לעיין באשכול על קרנות הפנסיה
https://www.prog.co.il/threads/כל-מה-שרציתם-לדעת-או-לשאול-על-הפנסיה-שלכם.500871/
וכן בפורום הכלכלי שלנו
https://www.prog.co.il/forums/על-המחיה-והכלכלה.313/
אז אחרי שהסברתי במאמרים הקודמים איך משקיעים בצורה פאסיבית וחכמה, ואיך עושים זאת כמעט ללא סיכונים, אז אני רוצה לסקור בפניכם את האפשרויות לעשות זאת בפועל. אפרט על מגוון דרכים להשקיע בשוק ההון, ובמאמר שלפניכם נתחיל לסקור מספר דרכים להשקיע דרכם בשוק ההון לגיל הפנסיה שזה דבר הכי בסיסי שהוא חובה לכל עובד ולהסביר מה המעלות והחסרונות של כל אחד מהם. בעז"ה במאמר הבא נמשיך לסקור כלים נוספים להשקיע בשוק ההון ולטווח יותר קצר.
אז קודם כל הקדמה קצרה,
מהם שלשת הדברים שישפיעו על גובה החיסכון שיהיה לנו בסופו של דבר?
- דמי הניהול שנשלם בכל הווריאציות שלהם.
- אחוזי התשואה שנרוויח בתיק ההשקעות.
- המיסים שנשלם בכל הצורות.
מוצרי חיסכון לגיל הפנסיה
מוצרי חיסכון שנועדו לגיל הפנסיה [גיל 60 ואילך]
ע"פ החוק, חובה שיהיה לכל שכיר ועצמאי [עובד מגיל 21 ועובדת מגיל 20] לפחות אחד מהמוצרים הבאים - קרן פנסיה, קופת גמל, או ביטוח מנהלים.
ניתן תמיד להעביר את הכסף ו/או את ההפקדות השוטפות מקרן לקרן, וממוצר פנסיוני מסוים למוצר פנסיוני אחר וכן לשנות מסלולי השקעה בכל עת, ללא תשלום מס, או כל תשלום אחר.
הסכומים שנמצאים בקרנות הנ"ל מורכבים משני חלקים, חלק התגמולים, וחלק הפיצויים.
כמה המינימום להפקדה: שכיר מחויב להפקיד לכל הפחות 6% משכרו, [לרכיב התגמולים] כאשר המעסיק יפקיד עבורו 12.5% נוספים [6.5% לרכיב התגמולים ו-6% לרכיב הפיצויים] ובמקרה פיטורים יהא חייב להשלים לסעיף הפיצויים עד ל-8.33%, [כיום יש הרבה מעסיקים שמפרישים מראש 8.33% לפיצויים].
עצמאי מחויב להפקיד לכל הפחות 4.54% בגין הכנסה עד מחצית השכר הממוצע במשק, ועוד 12.55% בגין הכנסה שבין מחצית השכר הממוצע במשק, ועד לשכר הממוצע במשק.
איך ומתי ניתן למשוך את הכסף: את חלק הפיצויים, אפשר בעקרון למשוך כשמחליפים עבודה ללא מס, עד לסכום של כ- 12,000 ₪ לשנה כפול מספר השנים שעבדתם. [אבל זה ממש לא מומלץ ללא התייעצות עם יועץ השקעות] ואת חלק התגמולים אפשר למשוך בטרם עת אבל בתשלום מס [קנס] של 35% מסך כל הקרן, ולא רק מהרווח, ולעיתים גם מס בגובה 48%. [יש חריגים שיכולים לקבל פטור ממס]
את מה שיישאר עד לגיל הפנסיה [60] תוכלו לקבל כקצבה חודשית לפי הסכום שהצטבר בקרן, והקצבה תהיה פטורה ממס רווח הון [שזה 25% מהרווח] אבל תהיה חייבת במס לפי דרגות המס [כמו במשכורת]
ובמשיכה כקצבה בגיל פרישה,[67 לגבר ו62 לאישה] ניתן לקבל פטור גמור ממס עד לגובה של 49% מהקצבה המזכה [כ- 8500 ₪] כאשר יתר הקצבה תחויב במס לפי מדרגת המס שלכם.
כמו"כ מגיל 60 ניתן למשוך את כל הכסף כסכום ח"פ, במס נומינלי של 15% במידה והוכחתם שכבר יש לכם קצבה ממקור אחר בגובה של 4525 ₪ מינימום. [נכון ל2020]
האם ניתן לקבל מהם הלוואה: יש חברות ומסלולי השקעה שזה אפשרי, ויש שזה לא אפשרי, כנ"ל גם בנושאי הריביות על ההלוואה, יש כאלו עם תנאים טובים ויש שפחות. ככלל במסלולי הלכה בהכשר "גלאט הון" א"א לקבל הלוואה.
ועכשיו נפרט את המעלות והחסרונות של כל אחד מהמוצרים הפנסיונים הנ"ל.
- קרן פנסיה
בקרן הפנסיה, חוץ מכך שהיא אפיק חיסכון והשקעה לגיל הפנסיה, "קרן פנסיה מקיפה" שזו קרן פנסיה הרגילה, כוללת בתוכה גם ביטוחים למקרי מוות, ולמקרי נכות ח"ו, ובשפה המקצועית, ביטוח שארים, וביטוח אכ"ע, [אובדן כושר עבודה] ככה, שחלק מהכסף שאנחנו מפקידים לקרן, הולך בעצם לביטוחים הנ"ל. [ויש מגוון מסלולי ביטוח בקרן פנסיה מקיפה].
חשוב להבין שזה הביטוחים הכי זולים שיכולים להיות!!
[וזאת מהסיבה שהביטוחים הנ"ל לא עובדים כמו ביטוחים אחרים, שבהם חברת הביטוח גובה סכום כל חודש ללא קשר אם הייתה צריכה לשלם למישהו, וכמה הייתה צריכה לשלם, מה שאומר שכדי לבטח את עצמה שתוכל לעמוד בהתחייבויות למבוטחים, וכדי גם להרוויח משהו, היא צריכה לגבות פרמיות שבכל מקרה יהיה לה מספיק כסף לשלם, וגם מספיק רווח שיישאר לה.
אבל בביטוח שבקרן הפנסיה, החברות לא מרוויחות מהביטוח, והם גובים רק את העלות האמיתית שהם משלמים למבוטחים. [בדומה ל"ערבים"] וזה מה שנקרא 'מודל ערבות הדדית', וככל שיהיו יותר מקרי מוות ו/או נכות לחוסכים בקרן, כך יצטרכו להפריש יותר מכל חוסך לצורך הביטוח, וכנ"ל גם להיפך.]
יש גם "קרן פנסיה כללית" שזה ללא ביטוחים ומיועד לחולים וכדו' שלא זכאים להצטרף לקרן פנסיה מקיפה, וכן לבעלי שכר גבוה שהפרשה מעבר לסכום מסוים עוברת אוטומטית לקרן פנסיה הכללית.
סכום הפקדה מקסימלי לקרן פנסיה מקיפה: ניתן להפקיד עד כ- 4,200 ש”ח בחודש, כל סכום מעבר לכך יופנה לאפיקים אחרים, כמו קרן פנסיה כללית. [ניתן גם להפנות למוצרים פנסיונים אחרים]
דמי ניהול מקסימליים: הם 0.5% מהצבירה, [מכל הסכום שיש בקרן פנסיה] ו 6.00% מהפקדה, [מההפקדות החודשיות לקרן].
אבל היום יש קרנות פנסיה נבחרות שהם בדמי ניהול ממש נמוכים.
הסבר בהרחבה על עניין דמי הניהול, ומה לעשות בעניין, ומהי הקרן פנסיה שאני חושבת שהיא הכי מוצלחת, תראו את מה שכתבתי פה
https://www.prog.co.il/threads/כל-מה-שרציתם-לדעת-או-לשאול-על-הפנסיה-שלכם.500871/post-7099215
מסלולי ההשקעה בקרנות פנסיה: ישנם כמובן הרבה מאד מסלולי השקעה, אבל מסלולי השקעה כשרים אין הרבה, בכל חברה יש רק אחת כזאת, ויש חברות שאין אפי' אחת.
לקרנות פנסיה יש יתרון נוסף, שיש כאלו שרואים אותו כחיסרון, וזה מה שנקרא "אג"ח מיועדות" שזה אגרות חוב של המדינה בריבית קבועה של 4.86% לשנה, ובזה כל הקרנות פנסיה משקיעות כ30% מהכסף שיש בקרן.
אין בקרן פנסיה מסלול מנייתי כשר.
ניהול אישי: אין אופציה כזאת בקרן פנסיה.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: אז הבן/ת זוג וכן הילדים עד לגיל 21 מקבלים קצבה לפי מסלול הביטוח שהחוסך היה מבוטח, ללא קשר לסכום שהיה בקרן הפנסיה.
אמנם במקרה שהכסף הנצבר כבר, הוא יותר ממה שאמורים לקבל השארים לפי מסלול הביטוח, אז הקצבה תגדל בהתאם. כך שאין מצב שיישאר כסף בידי קרן הפנסיה.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של קרן פנסיה מקיפה:
יתרונות
- דמי ניהול נמוכים.
- כיסוי ביטוחי רחב וזול.
- 30% אג"ח מיועדות, שזה יתרון גדול לחוסך המבוגר.
- אין מספיק מסלולי השקעה כשרים, ובמיוחד מסלול מנייתי כשר.
- לא כל הכסף מושקע, כי חלק מהכסף הולך לביטוח.
- ה30% אג"ח מיועדות, למי שחושב שיכול להרוויח יותר.
- אין אפשרות לניהול אישי.
- ביטוח מנהלים
אז בביטוח מנהלים לא חייב להיות שיש גם כיסוי ביטוחי, אלא זה ניתן לבחירה ע"י החוסך האם לרכוש גם כיסוי ביטוחי, [ואיזה] או לא, על חשבון ההפרשות לחיסכון.
אבל בשונה מקרן הפנסיה ששם הכיסוי הביטוחי הוא זול, אז בביטוח מנהלים הוא הרבה יותר יקר, וככל שיש יותר ילדים זה נהיה יותר יקר.
ביטוח מנהלים [בשונה מקרן פנסיה] מתנהל לפי חוזה אישי, פוליסה, בין המבוטח לבין חברת הביטוח. הפוליסה היא הסכם אישי שמגדיר את תנאיו של המבוטח בביטוח המנהלים. חברת הביטוח או המבוטח לא יכולים לשנות את הפוליסה במהלך התקופה באופן חד צדדי.
אינני רוצה ממש להיכנס לכל סוגי ביטוחי המנהלים שהיו קיימים בעבר, [ועדיין קיימים למי שפתח אחת כזאת בעבר] אלא יותר לפרט על אלו של השנים האחרונות, אבל בשתי מילים מה ששונה בישנות זה בעיקר המקדם המרה המובטח, שאותם אין בחדשות.
אז ככה: לחוזה אישי יש יתרונות אם מדובר בחוזה טוב, וחסרונות אם מדובר בחוזה רע, וזה גם מאד מגביל אותו כשהוא רוצה לעבור לחברה אחרת, למשל כשהחברה לא מניבה תשואות טובות וכדו', כי אז כל החוזה יתבטל.
סכום הפקדה מקסימלי: ללא הגבלה.
דמי ניהול מקסימליים: 1.2% מהצבירה, ו 6.00% מהפקדה, כמובן שזה נתון למו"מ.
מסלולי ההשקעה בביטוחי מנהלים: ישנם כמובן הרבה מאד מסלולי השקעה, אבל מסלולי השקעה כשרים אין הרבה, ועוד פחות מבקרן פנסיה.
ובביטוחי מנהלים אין את האג"ח המיועדות, מה שאומר שגם כל הכסף יכול להיות מושקע במניות וכדו', רק שעד כמה שאני יודעת אין כזה מסלול כשר.
אין בביטוח מנהלים מסלול מנייתי כשר.
ניהול אישי: אין אופציה כזאת בביטוח מנהלים.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: הבן/ת זוג והמוטבים האחרים יקבלו קצבה לפי הכיסוי הביטוחי שנרכש, והכסף שנחסך הולך ליורשי החוסך.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של ביטוח מנהלים:
יתרונות
- יש אפשרות לכיסוי ביטוחי.
- במקרה מוות הכסף הולך ליורשים.
- אפשר לבחור במסלול רק של מניות. [לא ידוע לי על מסלול כזה כשר]
- בביטוחי מנהלים ישנים יש מקדם המרה מובטח.
- כיסוי ביטוחי יקר.
- דמי ניהול גבוהים מאד.
- אין הרבה מסלולי השקעה כשרים.
- א"א לשנות את החוזה באמצע התקופה, וגם הוא לא תקף במעבר לחברה אחרת
- אין אג"ח מיועדות, שיש שרואים בהם יתרון, ובמיוחד לחוסך המבוגר.
- אין אפשרות לניהול אישי.
- קופת גמל
בקופת גמל אין כיסויים ביטוחיים כלל, וכל הכסף הולך רק לחיסכון, בשונה מקרן פנסיה וביטוח מנהלים, שבהם יש אפשרות לכיסויים ביטוחיים.
ומי שרוצה כיסויים ביטוחיים צריך לרכוש זאת בנפרד מחברות הביטוח, וזה יוצא הרבה יותר יקר!
סכום הפקדה מקסימלי: ללא הגבלה.
דמי ניהול מקסימליים: 1.05 מהצבירה, ו 4.00% מהפקדה, כמובן שזה נתון למו"מ.
מסלולי ההשקעה: יש הרבה מאד מסלולי השקעה, וגם במסלולים הכשרים יש יותר מבחר, וגם יש מסלולים כשרים שמחזיקים רק במניות, וגם מסלולים פאסיביים כמו שהסברתי במאמרים הקודמים.
ובקופת גמל אין את האג"ח המיועדות, מה שאומר שגם כל הכסף יכול להיות מושקע במניות וכדו'.
ניהול אישי: בקופת גמל יש אפשרות לניהול אישי, ואז זה ממש כמו תיק השקעות בבנק, [נסביר בעז"ה באחד המאמרים הקרובים] ואתם מחליטים מה לקנות ומתי, ומה למכור ומתי וכו'. היתרון הגדול הוא למתקדמים שכבר יודעים איך לנהל את הכסף בצורה אישית, למשל כמו שהסברתי במאמרים הקודמים - בצורה פאסיבית, ע"י אחזקה בקרנות מחקות. והפלוס הגדול של המסלול הזה זה בעיקר בדמי הניהול, שכיוון שאתם מנהלים אותו, אז דמי הניהול הם נמוכים משמעותית.
מה קורה במקרה של מות החוסך ח"ו לפני תום תקופת הביטוח: היורשים או המוטבים בקרן, מקבלים את הכסף שנחסך.
לסיכום, היתרונות והחסרונות של קופת גמל:
יתרונות
- יש יותר מסלולים כשרים וגם 100% מניות.
- יש אפשרות לניהול אישי.
- כל הכסף הולך רק לחיסכון.
- אם רוצים כיסוי ביטוחי, צריך לרכוש בנפרד וזה יקר.
- דמי ניהול גבוהים יותר מבקרן פנסיה.
- אין אג"ח מיועדות, שיש שרואים בהם יתרון, ובמיוחד לחוסך המבוגר.
לסיכום, מה הכי מומלץ משלושתם?
אין פה תשובה חד משמעית, וזה שונה בין אדם לאדם, ואני גם לא ממליצה, אבל אני אכתוב בזהירות, שלמי שחשוב הכיסוי הביטוחי, לכאורה עדיף קרן פנסיה, וככל שהמשפחה גדלה כך היתרון של קרן פנסיה עולה בגלל הכיסוי הביטוחי הזול. וכן לחוסך המבוגר יותר, זה לכאורה עדיף בגלל האג"ח המיועדות, ולמי שצעיר, ולא רוצה, או שלא צריך כיסוי ביטוחי ורוצה להשקיע באפיק יותר מנייתי או לנהל לבד את הכספים, לכאורה קופת גמל עדיפה.
אופציה נוספת למתקדמים, זה לשלב בין קרן הפנסיה עם הכיסוי הביטוחי הזול, לבין קופת גמל, ע"י כך שאת כספי התגמולים מפרישים לקרן הפנסיה, ואת כספי הפיצויים מפרישים לקופת גמל.
עריכה: כיום [נכונה ליום כתיבת העריכה] יש גם 3 קרנות פנסיה מנייתיות פאסיביות וכשרות.
הראשונה בחברת מיטב דש.
בדמי ניהול מינימליים של 2.49% מהפקדה ו 0.05% מהצבירה. [ניתן למיקוח]
במסלול שנקרא מחקה מדד S&P 500 המסלול הוא בהכשר "גלאט הון" ו"בד"ץ העדה החרדית"
השניה בחברת הפניקס.
במסלול שנקרא מחקה מדד S&P 500 והוא בהכשר "תשואה כהלכה"
דמי הניהול ניתנים למיקוח.
השלישית בחברת מנורה מבטחים.
במסלול שנקרא מדדי מניות חו"ל - פאסיבי בהכשר בד"ץ העדה החרדית.
דמי הניהול ניתנים למיקוח.
המסלולים האלו הם כ70% מנייתיים + כ30% שמושקעים באג"ח המיועדות.
עריכה נוספת: [נכונה לתאריך 29/01/2023] כיום יש כבר הרבה חברות ומסלולים מנייתיים פאסיביים עם הכשר מהודר.
החברות שיש להם היום מסלול/ים מנייתי/ים הם: הראל, מגדל, מנורה מבטחים, מיטב דש, הפניקס, אינפיניטי, וכלל.
כמו כן החל מאוקטובר 2022, המדינה לא תבטיח את התשואה בקרנות הפנסיה באמצעות האג"ח המיועדות, אלא החברות המנהלות ישקיעו את אותם 30% בשוק ההון בחשבון מיוחד, בהתאם למדיניות במסלול ההשקעה הגדול ביותר שלהן. חשוב לומר שהשקעה זו תיעשה אך ורק בעבור כספים חדשים שמופקדים בקרנות הפנסיה, בעוד שהכספים הוותיקים ימשיכו לקבל את תשואת האג"ח המיועדות עד לפירעונן. כמו כן, המדינה הציבה יעד תשואה שנתי חדש וגבוה יותר של הבטחת תשואה בשיעור של 5.15%, וכך יעבוד המתווה: במידה והתשואה של קרן הפנסיה בחשבון המיוחד עבור אותם 30% תהיה גבוהה מ-5.15%, קרנות הפנסיה יעבירו את ההפרש לקרן ייעודית שתוקם ע"י המדינה. אם התשואה שתושג תהיה נמוכה מ-5.15%, המדינה תשלים לקרנות הפנסיה את ההפרש מהעודפים שיצטברו באותה קרן, כאשר גם המדינה תעביר כספים לאותה קרן מיוחדת. בסופו של דבר, עודף של קרן אחת יסבסד את החוסר בקרן האחרת. העברת העודפים והחוסרים בפועל תתבצע אחת לחמש שנים. המטרה הסופית היא לצמצם את עלות המדינה בסבסוד האג"ח המיועדות.
עד כאן למאמר הזה, במאמר הבא נסקור בעז"ה דרכים נוספות להשקיע בשוק ההון, וגם לטווחים יותר קצרים.
ולמי שלא קרא את המאמרים הראשונים זה מומלץ בחום.
https://www.prog.co.il/articles/שוק-ההון-סיכונים-לעומת-סיכויים-מאמר-ראשון.987/
https://www.prog.co.il/articles/שוק-ההון-סיכונים-לעומת-סיכויים-2.999/
וכן תוכלו לעיין באשכול על קרנות הפנסיה
https://www.prog.co.il/threads/כל-מה-שרציתם-לדעת-או-לשאול-על-הפנסיה-שלכם.500871/
וכן בפורום הכלכלי שלנו
https://www.prog.co.il/forums/על-המחיה-והכלכלה.313/
